111 反弹行情, 央行加息, 货币政策, 食品价格, 俯卧撑

【究必版翻】

周三我们一起练习俯卧撑！
目前的这轮反弹行情，按照比较主流的观点，是资金进场博弈下半年的货币政策会放宽，同时也有部分资金博弈中报行情。那我们来看看这两种情况的可能性。
我们看到央行加息0.25％，到了周六，CPI数据公布，CPI创3年新高，央行表示了姿态，尽管决定有点慢。因为在分析CPI创新高的构成上，发现是食品价格上涨最多，猪惹祸了。现在散户还会拼命去养猪嘛？散户已经学乖了。上次受伤还不够嘛？现在养猪就是找死，因为现在小猪也是非常贵的。散户养猪模式面临极大考验。也就是说，如果机构养猪的数量不能立马跟上来填补散户养猪的空白，猪肉起码在9月份不会下来。目前的政策可能会微调，会放松中小企业的贷款，同时限制信贷资金的流向。如果猪肉价格稍微下来，其余的食品价格上去，比如大米的价格，很有可能会接下来大涨。因此，所谓下半年货币政策会放宽的忽悠，是机构自己忽悠自己，给自己壮胆，或者是忽悠我们散户。因为前期涨的太快了，只有涨的快，才能让其余的机构，特别是踏空的机构产生焦虑感。因此，正如前面博客文章中所说的，目前利率仍然很高，今天的1周拆借利率4.86％，仍然很高。
我们看看中报行情的可能性。5，6月份通货膨胀这么厉害，正是生产成本高昂的时候，企业利润从何迩来呢？因此，我们看到这波的反弹行情，并没有热炒消费股，而还是概念和题材股。因此，即使反弹延续，中报行情也将 不是主流板块。
大家可能忘记了，我们的市场行情与美元指数是有相当的相关性的。因为流动性是从美国发源的，美元贬值，催生商品牛市，同时催生发展中国家的货币膨胀，催生我们的牛市。这也就是为什么我们的牛市总是以有色和稀有金属作为主流板块的原因。种种迹象表明，美国现阶段，迫切需要强势美元。而美元也走出了一个小型底部，正在大踏步往上。
因此，美元势必会回流。而美元回流，更会加剧市场资金的紧缩。这样，其他国家的债务问题，相对于美国来说，就会更加突出，从而有助于掩盖美国的债务问题。
因此，目前我们对市场不能太乐观。但是也不能太悲观。目前正是做俯卧撑的最佳时间。