深度领悟主力的操盘手法!警惕主力12种绝招再出货!! 操盘手, 股票, 私募, 统计

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警惕主力12种绝招再出货
    又到春节前后，每到过年前夕，市场上的部分游资都要年终结账，而面对手中的存量股票，私募主力都会利用各种办法出货。根据统计，目前市场上最活跃的私募游资有100多亿元，这部分资金的出货手法多变、花样之多令人佩服。本次揭幕者就出货手法做一个粗略统计，尽可能将主力的出货手法展现在大家面前，希望大家心中有数。
　

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连续跌停后 放量拉高出货

    此法为个股突然遭到利空或者在长期停牌后，在连续几个无量跌停之后，突然某一天由大笔买单将压盘吃掉，随后猛然上攻，甚至有冲击涨停之势，当天放出历史巨量，但第二天往往低开低走，之后创出新低，无数跟风者严重被套，而主力也顺利出货。　

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典型案例：云天化

    云天化（600096），2008年3月云天化停牌酝酿重组方案，11月8日，云天化公布重大资产重组方案，进行换股吸收合并，11月10日云天化复牌，由于其停牌期间上证指数跌去一半，并且有很多的机构投资者对重组方案能否获得通过存在疑虑，云天化连续跌停七个交易日，股价跌去超过50％，在第八个交易日，云天化低开直奔跌停，但随后遭到大笔买单的倾吞，一举将该股从跌停的位置上拉，并且不让其跌停，云天化当天的换手率超过40％，无数中小投资者杀入，从当日的公开交易明细中也看出，卖出方净为机构席位，首席卖出方出货为1.5亿股，为首席买入方的5.7倍。很显然，著名游资光大证券宁波解放南路充当了解放军的角色，使得机构大逃亡，让散户接盘，在放出历史巨量之后，云天化一路走低，创出新低，并且至今还没回到当天的收盘价之上。对于此法，中小投资者要特别注意，不要一见有大买单将跌停打开，就受影响杀入，弄不好主力正是自拉自唱引君入瓮。　

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同云天化类似的还有很多，诸如受重组影响的云南盐化（002053），2007年的大牛股宏达股份（600331）在2008年复牌后，经过五个跌停，第六天主力从跌停打到涨停，放出巨量，跟风者众多，随后却一路走低，股价回到了个位数。踏入新年，同样的手法再次上演，盐湖钾肥（000792）和ST盐湖（000578）都已连续跌停，照此法估计，在连续跌停后必然会放量使得跌停打开，这会不会又是一个坟墓呢？让我们拭目以待。

    孤注一掷对倒出货

　

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此法主要用于游资严重套牢个股，随后主力在下跌过程中逐渐买入以摊低持股成本，随后孤注一掷集中火力以对倒涨停方式吸引跟风盘的注意，最后拉到一定高度后以跌停开始出货。

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典型案例：中信证券

    中信证券（600030）的游资出货。据媒体报道，在2008年8月中旬，在素以游资大鳄经常出没而著称的东吴证券杭州文晖路营业部，交易集中于中信证券一只股票。对这个曝光率高、作风凶悍的席位来说，此举较为罕见。从近半年来的交易数据看，该席位大资金在中信证券上可谓屡败屡战，媒体推测其深陷其中。同时根据Topview数据显示，杭州文晖路营业部游资于2007年12月14日介入中信证券。截至8月，此席位已经交易该股逾80次，几乎平均两个交易日操作1次。分析人士推算，其在中信证券上的浮亏或达10亿元。但峰回路转，笔者通过TV数据发现，在随后的下跌途中，该营业部一直来回做差价并且增持以摊低持股成本，在2008年的9月18日跟随大盘创出新低后，中信证券开始走强，在当时融资融券的利好传闻下，该营业部趁机拉高中信证券50％，同时量能有效放大，并且在国庆节后的首个交易日选择以跌停方式出货，该案例也值得我们好好学习。中小投者面对连续拉升的个股，不需要去追，只需要看表演即可。

   利用报告出货

    该法普遍存在于牛市中，利用券商报告的“买入”评级或较高的目标价，主力达到出货目的。

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典型案例：中国神华

    2007年10月9日上市的中国神华（601088）一直被市场看做是“中国神话”，在之后的连续三个涨停给众人带来了鼓舞。

    随后，瑞银出了一篇极为看好神华的调研报告，该报告指出，刚在A股市场上市的中国神华的股价已充分反映2008年度预测利润以及公司在长期煤价每吨70美元水平下的营运和收购情况。该行以内地煤炭股最高的74倍市盈率为基准，给予神华15％的溢价，因而将目标价由每股35.15港元调高至101港元。在很短的时间内，在神华基本面不可能发生太大变化的情况下，这种预测非常惊人。101港元的估值，相当于其他国际顶级投行（其中包括花旗集团、里昂证券、中银国际）估值的2-3倍。而针对H股和A股普遍存在的至少50％的折价计算，如果中国神华H股股价达到101港元，则意味着A股可能高达150元。这使得市场大部分人士看好该股，也有众多资金在高位杀入，但令人不可思议的是，在创出94.7元的历史高点以后，中国神华一路走低，至今神华还在20元附近徘徊。中国石油（601857）也有异曲同工之处，中石油上市首日，机构暖风频吹，市场环境甚好，大部分散户当日杀入，成为最悲惨的散户。

    利用增持公告 重组公告出货

    该法为游资预先埋伏在个股中，出公告当天会涨停，但第二天就冲高回落随后走低，套牢一大批追高的散户。

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典型案例：天音控股

    譬如天音控股（000829）在2008年12月18日刊登首期实施回购社--会公众股份结果出炉公告，当天涨停，随后的一个交易日该股冲高回落，随后走低。再譬如物华股份（600247）2008年11月12日公布重大重组事项，停牌一个月后，12月24日刊登向中技实业发行股份购买资产暨重大资产重组的公告，该股受消息刺激当日涨停，但第二个交易日高开低走形成墓碑阴线，之后一路走低，股价跌回至重组停牌前，使得众多的中小投资者追入被套，在熊市中，该手法也为主力所常用。

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除了上述近期出货手法外，老的出货手法也有许多，某私募人士透露给笔者：主力在出货时盘面交投十分活跃，但实际上多数以主力对冲为主，即主力在卖出的同时又不断买进。究其原因主要是主力看准股价大幅上涨时，大多数散户贪婪的惯性心理，即随着价格的上涨，买入的投资者不断增多，而卖出的投资者却相对减少。结果主力的对冲行为也逐渐转变为卖出的多而买进的少，从而实现出货。从盘面上看，买入的成交多数是小单交易，而卖出的成交却往往是大单交易。这是拉升出货最突出的特点，表明主力正在悄悄撤退。

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另外，还有一种特殊的出货方式就是涨停出货。即主力用大笔成交将股价封死在涨停板位置，在这种情况下，投资者的热情也十分高涨。但实际上，主力却将先前的委托悄悄撤销，转而进行重新委托。这样在委托数量上虽没有起到变化，但却由于委托顺序的变化而推迟成交，从而达到出货的目的。
另外，在各大的股票论坛中，一些高手统计出货的帖子一定会成为热门帖。笔者大致统计了一下，他们分别是：
　

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小单出货法

　　这通常是在大牛市或主力出货早期，有耐心的庄家每次只卖几千股，以逃避一些专业软件的跟踪。对于这种情况，投资者可结合该股的累计涨幅以及阶段成交量的变化来加以识别。　原文链接：

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　　多卖少买法

　　这是最常用的方法，具有一定的欺骗性。比如在抛出9900股的同时买进100股，一般软件会统计成主动买入10000股，这样往往会欺骗一些中小散户。　

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大幅砸低后出货法

　　说白了就是盘中波动幅度较大，比如某股目前价位11元，主力会用较大的单砸到10元，然后股价再回复原状；造成买进的人拣了便宜，当天盘中再次大单砸到10元时，先前的赚钱效应容易达到主力出货的目的。

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先吃后吐法

　　这招在早盘应用比较多，比如早盘用实盘先把股价拉高5%以上，成交量同时也跟上，造成主力在积极买进的假象以吸引投资者跟进，然后主力在高位反手做空，大肆派货。经常听到“主力有分歧不做了”的传言，多属此例。

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跌停板开盘出货法

    反映了主力出货的坚决，其标志就是一开盘大单封跌停，并且其股价当天最终不能收上去。