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基金社保埋伏7只重组股尝甜头

　　上实发展  （600748）复牌以后，涨幅达到28.91%，这让早早埋伏其中的机构投资者尝到了甜头，而部分重组预期较为明确的公司中，基金、券商、社保基金的身影也随处可见。

　　观察发现，一季度末，上实发展前十大流通股股东均被王亚伟掌舵的华夏大盘、博时基金系，以及中信证券  （600030 ）等机构投资者占满，总计持股4611.54万股，占流通股比例为5.29%。尽管二季度，上实发展跌幅较大，为44.26%，但是基金作为主要的参与力量却是越跌越买。

　　有意思的是，尽管中邮核心优选去年底大幅减仓，并已经在一季度末退出上实发展前十大流通股股东，但一则估值调整公告表明，中邮核心优选对上实发展痴情不改。该基金公告称，“截至2010年7月20日持有4只长期停牌股票，具体为：中国平安  （601318 ）、上实发展、百联股份  （600631）、友谊股份  （600827 ），上述估值调整对上一估值日基金资产净值的影响总计为0.32%。”

　　除上实发展外，其余三只个股尚未复牌，也都处在重组方案讨论阶段。那么，关于“重组”，还有哪些公司值得投资者关注呢？

　　华泰联合证券分析师冯伟表示，重组市场下半场好于上半场。近期政策面正在加大结构调整的力度，而并购重组作为重要手段被高度重视。目前，离央企整合，2010年要减少至100家内的最后期限只剩不到5个月，而很多前期已经预沟通并做了较多铺垫工作的央企单位，后续会有实质性重组动作。

　　冯伟认为，军工板块最吸引人，建议关注哈飞股份  （600038 ）、银河动力  （000519 ）、中航重机  （600765 ）、贵航股份  （600523 ）等；而万东医疗  （600055 ）、天坛生物  （600161 ）等医药企业，常林股份  （600710 ）、南方汇通  （000920 ）等机械行业也值得关注。

　　统计显示，二季度末，前十大流通股股东机构持股整体数量上，机构共增持银河动力354.44万股至1693.49万股，环比增幅26.47%；中航重机，机构增持2889.12万股至7999.33万股，环比增幅56.54%，而万东医疗也增持1676.39万股至4026.23万股，环比增幅达到71.34%。

　　此外，尽管南方汇通基金及社保占比较小，但是个人投资大户蜂拥而至。如十大股东第八位的张萍，其一季度末持有东阳光铝  （600673 ），二季度末增持了华天酒店  （000428 ），三季度以来分别上涨54.51%和10.58%，战绩斐然。

　　不过，部分机构早早埋伏的个股已经“崛起”。如哈飞股份三季度以来已经上涨了39.94%，包括嘉实主题等三只基金，在二季度末十大重仓股共持有2420.06万股，只是嘉实主题的1516.41万股，在一、二季度末没有变化，坐了“过山车”，其中的风险也可见一斑。