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农业股掀起股市春耕热潮(股)
　　中共中央、国务院1月30日印发了《关于加快水利改革发展的决定》，这是新世纪以来连续第8个中央一号文件；2月9日召开的国务院常务会议决定，在已出台扶持政策的基础上再出台十项措施，以进一步加大对粮食生产的扶持力度；周四，受商品期货市场多数农产品兔年开涨的刺激，农林牧渔、农药化肥以及食品等涉农板块群起涌动、涨幅居前，种种迹象表明，农业股将在股市掀起春耕热潮。
　　昨天下午，记者与数位分析师就最近出现的这一新的热点问题展开了话题讨论。
　　一问
　　农业股为什么掀起春耕热潮
　　记者：接二连三的利好，持续的上涨，令人不禁遐想农业股将在股市掀起春耕热潮。这是为什么？
　　李思敏：受政策面影响，农业股盘面短线表现活跃，但水利股涨幅已大，农业股将出现一定的分化现象。
　　程荣庆：中共中央、国务院1月30日印发了《关于加快水利改革发展的决定》，2月9日召开的国务院常务会议决定，在已出台扶持政策的基础上，再出台十项措施，以进一步加大对粮食生产的扶持力度。同时，受极端天气影响，近期农产品价格出现明显上涨，因灾害因素在未来有可能会不断被放大，导致农产品价格上涨，将支撑农林牧渔板块继续走好。
　　另外，近期国际农产品期货价格走势相对坚挺，加之农业股补涨要求强烈，具备一定安全边际，一旦诸如宏观调控政策按市场预期逐步消化，再加上政策上关于新兴产业扶持政策的陆续出台，农业股新一轮上攻契机则来临，在未来较长时间内，农业股及其相关联的板块都将是资金予以重仓配置的选择。
　　邱晨：本周农业股的活跃，主要受基本面因素影响：1、国务院决定提高粮食收购价格；2、北方八省冬麦区大旱推高强麦等农产品价格；3、市场预期1月份CPI将升至5%以上的新高，通胀预期增强背景下，炒农业股是A股的"老习惯"。
　　危斌：主要由三大因素造成：\多家机构均一致预期后市农产品价格上涨以及由此引发的通胀预期，将对整个农林牧渔行业的估值提升形成利好；\中央政府保证粮食价格上涨趋势的政策导向不会改变；\灾害因素作为农业股投资主题之一，在未来有可能会不断被放大，从扰动因素上升为驱动因素。
　　文宇：受山东等地的干旱影响，今年小麦等部分农作物减产预期加强，郑州强麦主力合约2月9日收盘大涨7%，创历史新高。市场预计7月的小麦上市价将出现较大涨幅，小麦等农产品的涨价预期引发了农产品板块的炒作热情，当前农业股受到炒作的主要原因，还是在于农作物可能的减产所引发的涨价预期。
　　陈晓慧：农业股的活跃，主要与基本面的变化和政策面的推动有关。最近数月，全球多地频发暴风雪、洪涝、干旱等自然灾害，严重影响多个农业大国的粮食生产。在此背景下，国际粮价大涨，这对国内农业上市公司构成利好。另外，今年一号文件重点关注水利行业，但发展水利事实上仍是围绕农业展开，重点是提高我国粮食综合生产能力。因此，农业股走强也就顺理成章。
　　二问
　　板块中哪些子行业具有机会
　　记者：农业板块细分起来有不少的子行业，其中哪些子行业在后市还具有机会？
　　李思敏：随着春耕临近，农业板块中种子、化肥、农机等个股可能出现阶段性行情。
　　程荣庆：在农业板块的子行业中，可跟踪两类个股：一类是年报业绩大增或好于预期的股票；另一类是掌握土地、湖面、海水养殖等稀缺资源优势的品种，如壹桥苗业 、大湖股份 、北大荒等个股。还有就是具备规模化趋势明显的品种，尤其是从属于快速消费品的品种，比如说顺鑫农业 、獐子岛、黑牛食品等。
　　邱晨：从理论上讲，涉及粮食等基础农产品产销的企业或从中受益。但需要指出的是，水利建设板块在岁末年初炒作过甚，累计升幅已大，估值已不具吸引力；农产品加工等中下游企业实际损益不一，主要是概念发挥，静态估值高于市场平均水平，主要表现在交易性差价机会。
　　危斌：关注的子板块有：1、种子板块。种子提价以及政策扶持力度持续强化的背景下，拥有技术、营销水平、品牌等核心竞争优势的企业有望实现业绩的大幅提升；2、制糖板块。白糖价格高位运行的走势或将延续，相关上市公司的业绩更加明确；3、饲料、养殖行业。下游养殖业收益持续乐观，肉类产品价格上涨预期持续，同时上游玉米等原材料价格涨势趋缓，将支持饲料行业景气持续回升，优势企业将受益于饲料价格上涨过程中对绝对盈利水平的修正。
　　文宇：粮食等农产品涨价对主营粮食生产的农业公司带来一定程度的利好，但目前农业类上市公司里主营业务为粮食生产的并不多，部分农业股主要还是跟风炒作，投资者需仔细辨别，不要盲目跟风。
　　陈晓慧：生物育种、农产品加工、农药等行业具有良好的投资机会。2011年初，国家发改委等部委提出将出台政策措施加快现代种业发展，这对相关公司构成长期利好。同时，由于粮食减产将推动农产品价格上涨，具有产业链一体化的农产品加工企业有望受益。另外，极端天气将带动农药的使用量，农药行业将获得发展机遇。
　　三问
　　可以关注哪些个股
　　记者：农业板块确实有点涨高了，但现阶段投资者应该关注哪些个股？
　　李思敏：高送转潜力股及新经济板块、区域板块等值得现阶段关注。
　　程荣庆：在国家鼓励小麦替代作物生产的背景下，玉米和水稻种子企业是政策受益者。
　　我国种子行业主要上市公司有登海种业 、隆平高科 、万向德农 、敦煌种业 、禾嘉股份等。丰乐种业是我国产销量最大的"两系"杂交水稻种子公司和西甜瓜种子公司，水稻在种业中是龙头老大的地位，而水稻种子上市公司不多，因此，丰乐种业在这点上有绝对的优势。登海种业，作为国内玉米种业行业龙头，不仅手持先玉335种子，自主研发的玉米新品种登海662等也已经开始贡献利润，并且毛利率也都达到60%，值得关注。另外，中福实业 、新赛股份 、农产品、罗牛山等，都是短线可关注的品种。
　　邱晨：按农业股炒作"惯例"，常常在月度CPI公布前提前炒作，到CPI数据公布日反而可能出现宽幅震荡走势，故不建议在其过度聚焦时追买做中长线投资。把握交易性机会可视市场即时性事件而定，如农产品价格的后续走势等。
　　危斌：从长期来看，在供需趋紧的背景下，随着劳资成本的上升，农产品价格温和上涨将成为常态。2011年我们看好重新进入估值优势区间的种子、水产、饲料等子行业，同时建议关注一些其他细分子行业，个股可以关注隆平高科、丰乐种业、益生股份 、圣农发展 、山下湖、华英农业等。
　　陈晓慧：首先，建议关注隆平高科、万向德农、益生股份等种业龙头股。隆平高科近期公告，公司与海外种业巨头签署了设立合资合同的框架性协议，这意味着隆平高科正式迈入玉米种业领域。
　　其次，建议关注基本面改善、行业景气度提升的投资标的，比如金健米业等。另外，诺普信等农药类股也值得重点关注。