二季度淘金两条主线 国内成品油, 房地产股, 大宗商品, 绩优股, 大盘股

【究必版翻】

二季度淘金两条主线
    本周三个交易日两市股指连续收阳，市场对加息及可能的三月CPI继续维持高位已有了一定的“免疫力”。银行股与房地产股中的绩优大盘股和反弹使股指底部抬高的趋势越来越明显。我们认为国际原油价格及其它大宗商品价格不断上涨的趋势短期难有改变，这将使两市资源类股票出现持续上涨的可能性加大。从主题发现的角度看，国内成品油价格的再次上调也为二季度新能源、节能减排等板块出现阶段性爆发提供了深度挖掘的机会。
    本周绩优大盘股受到市场各类投资的关注，但从交易量方面看，并不支持大盘绩优股出现全面上涨行情，因此未来两周，大盘出现板块轮动的概率较大，本周表现较为突出的大盘股连续出现上涨可能性小于本周未出现大幅反弹的绩优股。当然对于已有较好仓位的投资者来说，中期持有并用少量资金高抛低吸已有品种也是一个中短结合的策略选择。
    对于二季度我们认为是全年比较好的投资时点，从交易机会看，策受益主题及通胀预期主题是二条主线。策方面继续关注七大新兴产业策的进一步落实，其中与新能源汽车、通讯及物联网方面值得关注，从通胀预期角度看，资源类股票均有交易型机会，化工等中行业机会丰富。从个股的角度看，随着股指的震荡上升，投资者对A股市场的预期也在发生变化。以沪市为例，当股指再次回试3000点以下区域之时这可能是近期主流热点出现持续性上涨前的最后一次下蹲，那么投资者可根据自己的投资偏好选择好中线品种持续5－8周以求获利的最大化。