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10月25日私募基金内幕传闻及内参
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2010-10-26 04:30
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10月25日私募基金内幕传闻及内参
10月25日私募基金内幕传闻及内参
市场研判
本周“V”形震荡!
昨日盘面：两市股指上周五维持窄幅震荡，收盘沪指微跌8.49点，收于2975.04点，报收阴十字星，沪市成交1972亿，较昨日略有萎缩。深成指走势略强，小阳上攻，再创反弹新高，最终收于13225点，深市成交1558亿，与昨日基本持平。
今日研判：经过前周的连续大涨后，上周大盘前进的步伐有些滞重露出些疲态，加上央行突然宣布加息以及9月CPI再创新高，股指在3000点震荡，这种犹豫显示市场分歧较大。
从上周大盘盘面上看，受加息影响，上周大盘围绕3000点进行震荡，五个交易日三阴两阳，金融地产等权重板块相继进入了调整，有色和煤炭等资源股上攻力度也明显减弱，个股分化严重。但因不断有新资金入场，市场并没有出现深调，沪指周线报收一根十字星。值得注意的是，中小板指数周五再创历史新高，深成指则创本轮反弹的新高，离去年的高点仅咫尺之远。不过周五大盘跌破六日均线，短期形势有所恶劣。
就市场表现来看，原先强势的地产和银行股走势偏软，万科A和保利地产都是带缺口的巨量阴，地产跌，银行就下，很明显的，本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!大家都把加息和地产调控联系在一起了，而单靠资源类的煤炭股有色股短期涨幅已高，是难以带动大盘去冲击3150点的密集区的。况且持续的大象跳舞，本身确应有个休整期，既是连续大涨后有获利回吐需要，也是技术面严重超买值得修正的需要，这从近日不少大盘股屡屡急速回落中可见一斑。另外，众多大盘股的持续大涨已消化了先前价值洼地优势，消耗了行情发展的底气，只有回落才有利于行情持续。
另外，根据基金最新仓位显示，截止10月21日，各类以股票为主要投资方向的主动型基金平均仓位水平均有一定程度上升，可比主动股票基金平均仓位为87.13%，相比前期增加0.59%，属历史高仓位周期。同时，上周深沪两市合计净流出资金139.28亿元，其中机构资金净流入27.66亿元，散户资金净流出166.94亿元。从历史角度来看，一旦股票型基金仓位高过85%，市场不久就会因市场缺少大资金乏力运作，而后基金减仓到低仓位时，市场低位徘徊一段时间后，才会重新累积上涨动力。
因此，我们认为短线市场有高位反复震荡的要求。对于本周大盘具体走势，鉴于近期多分钟资金间隙性流出，同时盘中并没有产生非常明显的局部滞涨，预计本周大盘整体将以“V”形震荡走势为主(先整理—再抑—后扬)，全周运行区间或在2920-3000区间，周线收小阳！
操作策略：操作上，本周的前半周在股指震荡乃至冲高中，建议以轻仓操作为主，仓位较重的可适时降低仓位，同时在回落调整中可分阶段回补。关注政策扶持的新兴行业及未来成长性好、动态估值合理的个股，其中煤炭、有色等大盘蓝筹股由于大主力资金介入度较深，可在回落中继续给予关注。
今日热点
淘金加息与“十二五”规划 券商挺保险环保股
上周注定是不平静的一周：央行意外加息、GDP增速持续高企，“十二五”规划出炉在即，上周也成为了市场焦点不断的一周。
大盘自周一以来，在3000点一线上窜下跳，高位的横盘震荡让投资者在选择方向上，似乎难以入手。从上周券商研报来看，热点也较为散乱。然而，经过《每日经济新闻》记者的梳理发现，在多重焦点的背后，隐隐有些线索可以为投资者参考解惑。从券商评级来看，呼声最高的，当数保险股；而循着“十二五”规划的线索，节能环保概念股也进入了券商视野。
高呼“买入”保险
在普遍认为中国就此进入加息周期之际，保险业将成为受益行业之一。从加息逻辑来看，加息将直接提升保险公司在银行存款、债券投资以及贷款的净收益率，使得保险公司的回报率趋于上升。记者统计发现，上周券商对市场中的三大保险股可谓青睐有加，评级均为“买入”。
中国平安的平安寿险2010年前9月规模保费1240亿元，同比增长20%，增速小幅下滑。湘财证券认为，在与深发展实现深度整合后，本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!不仅可以使得平安寿险保费收入有较大幅度的增长，同时银保的利润率也会较同业高。另一方面，平安产险2010年前9月保费454亿元，同比增长58%，依然维持高位。券商预计在车险信息共享平台陆续推广等因素影响下，公司的综合成本率向好趋势不改。
在不考虑平安重大资产购买预案对三季度业绩影响的条件下，预计2010年三季度末归属母公司的股东权益为1145亿元，较6月末增长8.97%。今年中国平安的合理价值区间为74.15元~80.99元，维持对其的“买入”评级。
国金证券看好的是中国人寿。其指出受益于业务结构中传统险占比高，以及下半年以来积极主动加仓保持较高的权益仓位，预计公司净资产将会呈现快速增长。
同时，保监会近期放开定价利率的可能性已很小，考虑到该事件对公司影响远小于先期市场判断，且此前该消息致人寿股价下半年来的涨幅大幅低于行业平均水平，因此认为人寿股价有较大的补涨需求。国金证券上调了中国人寿2010年盈利预测。估计2010年每股收益为1.31元，同比增速为12.9%，公司合理估值为39.01元，给予“买入”评级。
中国太保近期公布今年1~9月累计保费收入同比增长43.8%至1119亿元，符合市场预期。
湘财证券表示，公司股价近期上涨缘于三季度权益收益增长对保险公司净资产增速，以及通胀预期对保险股的正面影响。在保监会对产险行业偿付能力等监管措施不放松的环境下，预计公司的综合成本率维持在94%~96%的区间里，每股收益维持在0.89元~0.95元，公司合理价值区间为27.4元~29.5元，给予其“增持”评级。
中银国际也认为，虽然新保单的质量可能有待提高，但得益于银保渠道的恢复，今年中国太保的保费收入将实现强劲的增长。该券商也对公司维持“买入”的评级。
看好节能环保股
备受关注的党的十七届五中全会闭幕了，随之而来的则是关系到定调中国未来五年经济走向的 “十二五”规划。新旧交替，正是中国转变经济增长方式的关键节点，作为七大战略性新兴产业之一的节能环保产业，必将迎来更多的政策支持和推动，进入全面高速的发展阶段。上周券商也紧抓这一脉络，“淘”出多只节能环保股。
金元证券表示，易世达营业收入大幅增长主要由于公司在现有水泥窑余热发电行业市场基础上大力拓展钢铁、冶金、化工、玻璃等行业的余热发电新市场，以及合同能源管理项目的如期实施。与此同时，公司控制各项费用支出能力较强，费用规模增加幅度相对较小，营业利润的增长幅度大于收入的增长，产生规模效益。
另一点值得注意的是，公司募集资金重点投向余热发电合同能源管理项目，其较高的毛利率水平将提升公司未来的综合毛利率水平。
金元证券认为，公司如何运用募资值得期待，不考虑超募资金的额外效益，预计公司2010年每股收益为1.21元，考虑到余热发电的市场前景与公司的成长性，给予公司“增持”评级。
招商证券看好的是兴蓉投资。公司前三季度经营毛利率57%，远高于水务行业37%的平均水平；其中第三季度达到61%，环比提高5个百分点，主要因夏季污水处理量有所增加。此外，公司三季度管理费用和财务费用环比都有所下降，控制较好。
另外，公司近期拟非公开发行收购集团自来水公司100%股权，实现集团旗下水务资产的整体上市，届时公司将增加178万吨/日的供水能力，正常情况下预计增加净利润约2.3亿元，有效提升公司的综合竞争力，保障公司未来发展。
在战略布局上，公司在实现供排水一体化的同时，未来还将积极参与城市污泥处置、再生水等项目，进一步延伸公司的产业链，提高抗风险能力。公司还将不断开拓其他区域的水务市场，如收购兰州七里河安宁污水处理厂，实现跨区域发展。
为此，招商证券上调公司2010年每股收益至0.55元，目标价为26.7元。考虑到公司未来产业链的延伸以及水价上调的预期，都将保障公司的长远发展，维持“强烈推荐”的投资评级。同时看好该股的还有长江证券、银河证券、国信证券等。
此外，碧水源以MBR为本的膜法水处理则格外受到东方证券的关注。公司围绕膜法水处理技术，以MBR为核心，超滤膜应用为新增长点，在污水处理与资源化、生活饮用水净化及海水淡化等政策支持下将实现收入利润高成长。
据悉，公司200万平方米微滤膜和100万平方米超滤膜生产线投产后，还将在市政二次处理污水再生、市政自来水厂建设、海水淡化行业迎来新的发展机会，成为在城镇给水、排水及再生水回用领域的膜法水处理领先企业。公司正从单纯提供污水资源化方案向给水净化、家用净水、水务运营等经营领域扩张，经营范围的扩张将大大提高公司的营收能力。
因此，本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!东方证券预计公司2010年收入为5.02亿元，同比增长60.2%，每股收益为1.26元。考虑到公司所处行业属于国家将要大力发展的七大战略性新兴产业之一，公司未来3~5年保持快速增长的可能性很大，设定目标价为110元，首次给予“增持”评级。与东方证券同时关注该股的还有长城证券等。
私募动态
基金三季报登场 季末重仓“大消费”
大成、广发、宝盈、长盛、国投瑞银等基金管理公司旗下基金今日率先公布三季报。统计显示，基金经理们对于未来中国经济走向存分歧，但对于流动性泛滥下的通胀和资产价格上涨达成高度共识。三季度末基金重仓消费类品种。
通胀和资产价格上涨将会持续。广发基金投资总监易阳方认为，全球目前还没有找到一个摆脱金融危机的很好办法，宽松的货币与财政政策就一直会推行下去。大成财富增长基金经理曹雄飞则称，未来国内通货膨胀压力将加大，本币升值压力加大，外需可能环比恶化。
在此背景下 ，本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!易阳方认为，内需将逐步成为我国经济增长的最重要推动力。其中一些新兴的消费领域如装修、安防、电子消费品等会出现爆发增长。而资源资产类的股票会成为市场追逐的一个焦点。
曹雄飞认为，股票市场较清晰的投资主线为抗通胀主题、人民币升值、新兴产业、结构转型等。
从基金的投资组合看，白酒、乳业、医药、以及银行保险等金融股基本垄断公募基金的三季度末的重仓股榜单。广发基金、大成基金的组合明显偏向食品饮料，长盛基金的组合中金融股占据一定位置。
私募、游资动向
Wind数据显示，截至昨日，两市共有378家上市公司发布三季报，其中273家公司的前十大流通股东中出现基金、社保、保险和QFII的身影数。
基金新增21只股票
Wind数据显示，截至目前已公布的三季报中，基金重仓249只股票，其中包括领先科技、大元股份、ST皇台、国星光电等在内21家上市公司为基金首次重仓，且领先科技、国星光电、立讯精密、大元股份、欧菲光、榕基软件、智飞生物更是被6只基金以上抱团持有。
除21只新增重仓股，基金还对56只个股进行不同程度的增持，其中对省广股份、星网锐捷和广联达的增持比例最大，增持比例分别达到18.3%、14.9%和11.8%，另外对永鼎股份、高乐股份、五洲明珠、西藏旅游、新北洋、杭氧股份、齐翔腾达和*ST汇通的增持比例也在5%以上。具体到行业来看，上述被基金青睐的77只股票主要分布在信息设备和服务(11家)、机械设备(10家)、化工(10家)等行业。
值得注意的是，虽然创业板公司的高成长性受到投资者质疑，但从已公布的创业板公司的三季报来看，不少基金等机构仍选择加仓创业板，如中元华电、银江股份、奥克股份、西部矿业、华仁药业、长盈精密和智飞生物。
市场传闻
据传,广电运通：即将公告中标海外ATM 货币自动处理设备2亿订单
据传,中国软件：中标甘肃省招标中心中央空调采购与安装工程，近日公告。
据传,罗平锌电：韶关冶炼厂全面停产刺激LME锌和沪锌联袂走高
据传,智光电气：有望签订大额订单合同
据传,莲花味精：阜丰集团味精价格由上半年的均价7400元/吨上升到10000元/吨
据传,鲁信高新：投1.2亿元参与山东泰山稀土有限公司增资扩股
据传,金山开发：大股东本文来源新浪私募内参博客金山区国资委的原副主任就任公司总经理、新董事令重组预期更近一步
据传,东华科技：未来会陆续有国内外FMTP业务订单入账
据传,上港集团：停牌或与洋山港2-3期收购有关
据传,安泰科技：美国CIGS太阳能电池公司就柔性太阳能电池应用产品达成技术转让意向
据传,闽福发：第七届海峡两岸信息产业技术标准论坛10月24日至25日在福建省福州市举
据传,三泰电子：行管控中心概念幵付诸行动，市场容量估计在100亿之上
据传,威孚高科、云内动力：国家正在考虑鼓励发展柴油乘用车
据传,中达股份：BOPET(聚酯薄膜) 年内涨价显著，部分地区已飙涨至30500元
据传,新海股份：正在收购宁波金和新材料股份有限公司可能以吸收合并定向增发方式进入上市公司
据传,智光电气：即将公告和云维集团的大订单合同
据传,中国南钢称正洽谈海外矿山项目：中国中型钢铁企业—南京钢铁股份有限公司董事长杨思明称,母公司南钢联合有限公司正在本文来源新浪私募内参博客积极寻找海外矿山投资机会,目前正在商谈几个海外投资合作项目.
据传,太化股份：即将获得千万吨煤炭注入。
据传,南都电源：南都电源动力锂电池项目启动。
据传,广东鸿图：有望10月底前发布非公开发行上市公告书
据传,中海发展：本周秦皇岛海运费大涨，同前一周相比，升幅为52.08%，高出COA合同运价50%
据传,东华能源：公司将收购整合仓储业务所在地张家港保税区的另外几家液体化工品仓储企业，可增厚明年EPS0.40元以上，从而进一步提高区域议价和定价能力。
据传,工信部公布第一批工业和通信业节能服务公司推荐名单涉及动力源(电机变频节能),九洲电气(各种风机、泵类及运输机械类设备的调速节能改造),达实智能(中央空调节能)
据传,世荣兆业：本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!港珠澳大桥将组织一场全球瞩目的媒体发布会，庆祝为珠海的房地产发展提供极大的发展。世荣兆业作为珠海市土地储备最多的房地产企业，将直接受益。
据传,南都电源：南都电源动力锂电池项目启动。与顺成长荣于10月21日签订了《高性能动力电池级磷酸铁锂材料技术合作协议》，本文来源新浪私募内参博客双方将共同研究开发高性能动力电池级磷酸铁锂材料，该项目将在协议签订后7个月内完成产品的小试和中试，并形成年产300吨电池级磷酸铁锂的生产能力
★数家私募即将对以下个股出货兑现利润，短线筹码将松动，可考虑逢高派发勿进场:中核科技、华丽家族、天马股份、*ST明科、海马股份、太行水泥、亿利能源、西宁特钢、时代万恒、申能股份、八一钢铁！
一、次新股基263亿助攻大盘 大基金保持节奏建仓
上周上证综指在闯过3000点关隘以后，经过连续两日的回调，又重新退守到3000点以外，周五时报收于2975点。全周大盘小幅上扬了0.13个百分点。仍然处于建仓期的14只基金除了农银汇理大盘蓝筹以及海富通上证周期ETF联接、海富通上证周期ETF，其余均录得了正回报。
尽管大盘经历了10月份一波猛攻之后，整体估值有所逐渐提升，但这些基金新军们对于后市仍然是充满信心，表示会趁着个股调整的机会稳步建仓。
“我们注意到医药板块在前期的调整中开始出现个股，一些成长性确定、质地优良的个股向下调整的幅度并不大，本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!这也说明不管市场热点如何变化，这类资产仍然能为投资者带来长期稳定回报。下一阶段我们将继续立足基本面，自下而上精选个股，通过对商业模式清晰、未来成长预期良好、估值相对合理的优秀医药生物上市公司的中长期布局，来防范市场风险及获取超额收益。”汇添富公司相关工作人员在接受《证券日报》记者采访时表示。
该公司旗下汇添富医药保健基金刚于9月21日成立，正按照计划稳健建仓。上周，该基金单位净值增长了1.73%。在12只建仓基金中表现仅次于鹏华上证民企50ETF以及鹏华上证民企50ETF联接两只指数型基金(10月22日刚申万巴黎3只分级基金未有公布净值)。
下半年35只股基完成建仓
金元比联消费主题速度最快
根据数据统计，截至10月22日，2010年下半年共有35只偏股型基金成立(分级基金分开计算)，发行总规模为532.14亿份，平均每只基金募得16.14亿元。
其中发行规模较大均为主动型基金，主要有易方达消费行业、中银价值精选和汇添富医药保健，募集规模分别为63.73亿份、40.93亿份、40.85亿份。规模较小的主要有新华行业周期轮换和诺德中小盘、金元比联消费主题，成立规模分别为3.48亿份、3.64亿份和4.07亿份。
经历了二季度的大幅调整之后，大盘从7月份开始重新回到了上升通道中，同期成立的新基金也趁机建立“根基”。根据数据统计，截至10月22日，这35只基金中的21只已经建仓完毕，这些已建仓完毕的基金手中共握有268.43亿元资金，占下半年以来成立偏股基金总规模的50.44%。
这些完成建仓任务的基金上周业绩表现颇佳。本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!据统计，21只基金上周平均单位净值增长了2.54%，汇丰晋信低碳先锋、东吴新创业表现最佳，上周单位净值回报率分别为5.2%和4.64%。仅有金元比联消费主题一家净值小幅缩水0.2%。值得一提的是，这只成立于今年9月15日基金仅用了10个交易日便完成了建仓。不过，该基金成立规模也比较小，只有4.07亿份。
263亿元助攻大盘
汇添富医药保健基金稳步建仓
目前市场上仍然有14只偏股基金处于建仓状态，这部分基金募集总规模263.72亿份，单只基金平均规模为18.84亿份。其中规模最大的是易方达消费行业，最小的则是申万巴黎深成指3只分级基金。
相较于规模稍小的基金，大基金要完成建仓颇费时日。今年8月20日宣告成立的易方达消费行业目前仍然未打开申购赎回业务，依旧处于埋头建仓的状态。该基金成立规模达到63.73亿份，为今年以来成立的同类基金中规模第二大的基金，仅次于一季度成立的农银汇理中小盘，后者募集规模为97.31亿份。
“我们研究消费行业及子行业的时候，最为关注企业的发展战略和管理层；另外我们在中低端或区域结构中寻找机会。” 易方达消费行业基金经理刘芳洁此前在接受《证券日报》记者采访时如此表达自己的选股策略。该基金上周单位净值增长了1.61%。
汇添富基金相关工作人员对本报记者表示，公司旗下的汇添富医药保健基金正按照此前计划稳步建仓。该公司强调，医药生物行业内需服务行业符合未来中国经济发展方向，他们对其发展前景继续看好。
“事实上，该板块前期的调整使其相对大盘的溢价从高位迅速回落，短期风险得到释放，这为汇添富医药基金提供了非常宝贵的建仓机遇，目前本基金正在按既定计划稳步建仓。”该人士谈到。
二、本周股市三大猜想及应对策略
猜想一：产业资金转战A股？
实现概率：70%
具体理由：A股市场上周呈现振荡整理格局。央行意外宣布加息，加上公布的三季度经济增速放缓、且9月份CPI同比增速再创23个月新高，令大盘蓝筹股遭受获利抛压。
上周两市日均成交3996亿元，较再上一交易周4183亿元的水平萎缩近半成。A股市场全周接近六成半个股上涨，传播、建筑、采掘、电子、机械等行业涨幅居前，而金融行业则逆势跌逾1%，成为表现最差的行业。
值得一提的是，上周央行意外宣布加息25个基点以图抑制通胀，这是央行间隔34个月后的首次加息。而资金推动型的资本市场让央行陷入防热钱和抗通胀的两难境地。
除海外涌入的热钱，本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!原本投资国内房地产的一批资金，被认为是推动A股上涨的又一个巨量资金来源。“现在房地产被压住了，整个国家的政策对房地产投资压制，扩大再生产除非是真的很好的行业，新兴战略性行业，消费型行业，如果还是资源型的行业，也没有很多机会。”中信证券董事总经理徐刚表示，对产业资本来讲，最好是A股市场，这些资金大部分会回到A股市场。
应对策略：资金面的充裕和企业层面盈利预期改善，将支撑股指中期看涨，中线投资者可继续持股，踏空的投资者可关注充分调整后的券商、银行、航运和基建等品种。
猜想二：短期震荡不改向上趋势？
实现概率：90%
具体理由：上周沪深股指呈现高位震荡态势，行业与个股走势有所分化。不过，整体上看，市场仍保持较高活跃度，强势特征较明显。银河证券分析师易小斌认为，短期内市场震荡将加剧，但中线向上趋势尚没有改变。
政策上，美日等国继续采取宽松货币政策，市场此前普遍预计短期央行不会加息。但央行突然出手，宣布上调金融机构人民币存贷款基准利率，这是央行时隔近3年后的首度加息。此举虽是对数月以来负利率的修正，但体现了管理层对当前通胀压力的担忧。这对于楼市调控而言，无疑意味着新的压力。
目前，本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!由于西方政府推动新的数量宽松货币政策，美元大幅贬值，全球大宗商品的上涨，带来的输入性通胀正威胁我国经济的健康发展。因此，通胀预期管理，将成为管理层下一阶段的政策重心，这将对股市产生结构性影响。
易小斌认为，经过连续逼空式上涨后，上周一的天量和上周三的天价，在技术上形成了调整的态势。对房地产的持续高压调控政策，可能会促使炒房资金更加坚定的进入股票市场。充裕的流动性或对A股走势形成支撑，适度调整有利于行情进一步深化，资金推动型的中期上升行情依然值得期待。
应对策略：在短线震荡后，大盘仍有继续走强的空间，目前投资者需要把握的关键是操作节奏和持仓重点。
猜想三：三季报行情高潮迭起？
实现概率：60%
具体理由：Wind数据显示，目前两市共有378家上市公司发布三季报，其中273家公司的前十大流通股东中出现基金、社保、保险和QFII的身影数。
其中，基金重仓249只股票，其中包括领先科技、大元股份、ST皇台、国星光电等在内21家上市公司为基金首次重仓，且领先科技、国星光电、立讯精密、大元股份、欧菲光、榕基软件、智飞生物更是被6只基金以上抱团持有。
除21只新增重仓股，基金还对56只个股进行不同程度的增持，其中对省广股份、星网锐捷和广联达的增持比例最大，增持比例分别达到18.3%、14.9%和11.8%。
“目前，行情没有大问题，后市还是看好。上市公司三季报的业绩情况不错，机械、汽车、家电的三季报预计会超出预期，本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!本轮机械、汽车、家电等板块在上涨轮动的过程中，其实也有三季报业绩的支撑因素在其中。”中信证券首席策略分析师郤峰表示，业绩能够带来行情，但并不是影响行情的唯一因素。
应对策略：投资者可从四个角度在三季报中掘金。一是根据公司公布的业绩预告，寻找上涨空间比较大的股票；二是寻找行业复苏明显、三季度净利润环比上涨明确的公司；三是寻找受益于产品价格上涨的公司；四是从三季报追寻机构调仓动向。
三、私募机构资金动向
上周央行突然宣布加息，市场风格快速转变，沪深两市走势迥异，但交投依旧热烈。有分析人士指出，当前市场格局的分化，可以视为是7月份以来大轮动走势的延续，市场未来将更多的呈现出结构性机会。
资金持续净流入
在央行“意外”加息的冲击下，沪深两市走势开始出现差异，沪指震荡而深成指依旧上行；与此同时，成交量依旧保持在高位。具体来看，沪指全周微涨0.13%，而深成指则上涨3.60%。成交量方面，沪深两市依旧维持着此前的“爆量”格局，沪指全周成交11847.94亿元，而深市成交量为8134.54亿元，两市日均成交量依旧保持在4000亿水平左右。
根据数据分类账户统计，上周沪市主力成交10618.21亿元，其中流入金额5316.15亿元，流出5302.06亿元，净流入资金14.09亿元；而散户成交1213.82亿元，其中流入金额608.24亿元，流出605.58亿元，净流入资金2.66亿元。深市主力成交金额为4534.45亿元，其中流入2317.03亿元，流出2217.42亿元，净流入资金99.61亿元；散户成交总额为3589.32亿元，其中流入1834.23亿元、流出1755.09亿元，净流入资金79.15亿元；两市累计净流入195.5亿元。
上周市场受到央行加息的冲击，由于此次加息的“特殊性”，市场对加息更多理解为管理层对于房地产市场资产泡沫的打压，本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!因此与房地产市场联系紧密的银行、地产、钢铁板块表现萎靡，带动沪指走势偏弱。在大盘股偏弱的状况下，市场交投情绪热烈的资金只能蜂拥进入前期表现相对较弱的中小市值股票中，这也从侧面上成就了深成指的狂飙。从某种程度上说，当前市场格局的分化，只是从7月份以来强周期板块和非周期板块大轮动走势的延续，按照这样的趋势，未来市场将更多的呈现出结构性机会。
偏好从强周期转向非周期
在沪深两市走势分歧的背景下，主力资金板块流向的特点在上周也随之出现变化。从行业板块资金流向来看，据数据显示，上周主力资金净流入较多的行业板块有机械、汽车类、电子信息、有色金属和医药，分别净流入资金32.70亿元、32.17亿元、27.66亿元、23.68亿元和23.38亿元；上周主力资金净流出较多的行业板块有银行类、工程建筑、商业连锁、钢铁和化工化纤类，分别净流出资金32.56亿元、8.47亿元、8.42亿元、6.98亿元和5.78亿元。从概念板块资金流向来看，上周主力资金净流入较多的有基金重仓、定向增发、稀缺资源、低价股和整体上市概念股，分别净流入107.67亿元、107.57亿元、53.12亿元、41.00亿元和38.82亿元；资金净流出较多的是中字头、新上海、社保重仓、ST股和券商重仓，分别净流出25.18亿元、12.86亿元、10.47亿元、7.68亿元和6.32亿元。
上周主力资金的流向，从大趋势上看，强周期板块除了机械、有色金属依旧“坚挺”之外，银行、钢铁等表现萎靡；与此同时，医药、电子等非周期板块快速崛起，成为上周市场的亮点。面对这样的板块资金流向格局，有资深业内人士判断，当前市场出现的这种变化很明显和央行加息有关，这应该是主力们洞悉了此次特殊时点加息背后的政策倾斜，因此集体调整了资金布局。按照这样的趋势；如果在未来不出现大的政策面变化，那么当前市场的这种分化可能还将延续相当长一段时间，市场热点更多的可能出现在非周期性行业中。
【潜力股题材汇总评析】今日题材挖掘，我们来看看东软集团 （600718 股吧,行情,资讯,主力买卖）的内在：
公司主营计算机软件产品、软件与硬件产品开发和销售等，是目前国内行业最大的软件提供商之一，作为我国软件行业的龙头，在通信类软件及解决方案中更是独占鳌头一直是联通、移动和网通等国内大型电信运营商有着密切及长期的合作关系。公司在中国联通的市场保持着占有率第一的地位，提供的多项解决方案服务于联通的22个省份。在中国移动的增值服务领域，小额支付系统在注册用户数和交易金额上位居榜首，移动梦网网关和互通网关完成了10个省份的扩容，继续保持市场占有率领先的优势。基于对3G和联通公司的良好判断，未来联通的主营业务收入同比会有较大的涨幅，业绩也预期稳定增长，持有该股股票很可能会在未来为公司带来一定程度的投资增益。
日前，公司与NEC集团签署合作协议，面向中国市场推进云计算服务业务。据悉，该合资公司名称暂定为日电东软信息技术有限公司，注册资本金5000万元。其中，东软集团全资子公司——东软信息技术出资30%，NEC(中国)出资70%。合资公司将利用双方的技术环境，建设自己的数据中心，提供包括SaaS，PaaS，IaaS在内的综合性云计算服务；提供24小时365天主要语言的全方位服务，解答从服务提供前的导入咨询，到服务过程中的问题解决以及与周边系统集成方面的需求。数据显示，中国云计算市场规模预计以每年30%的速度增长，2012年行业规模将达到160亿元以上。鉴于行业前景具有极大的发展机会，因此，预计公司也必将从中产生巨大收益。
公司还是国内市场规模最大的医疗系统与设备提供商，在技术水平和收入规模已经位居国内第一，是国内唯一能够生产四大医学影像设备(CT、X线机、MRI、彩超)的专业化公司，在国内拥有2000多家医院客户，总装机量达2500多家，在经济普及型CT市场，本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!形成了美国GE、德国西门子和中国东软三足鼎立的格局。目前，我国高端医疗设备的普及率与发达国家相比仍处于较低水平，尤其是CT 和MRI，每百万人拥有的台数还不到日本的十分之一，存在很大的上升空间。公司的数字医疗产品主要有CT 机， 核磁共振仪，X 光机，B 超机等。由于医疗系统对嵌入式软件技术要求较高，而东软医疗的软件企业背景使其在这一领域具有其它国内企业所不具备的优势。
此外，公司还具备创投概念，公司出资7000万元持有70%宁东方信息产业创业投资公司股权，其重点投向具有高速发展潜力的以软件和数字技术为核心的信息产业，公司未来将获得巨大收益。
二级市场上，该股经过短暂的回调以后，近日底部企稳迹象明显，上周五更是放量上涨。有明显启动迹象。预计该股后市有望大幅上扬。建议投资者重点关注。
【财经证券要闻】
美国将每月多“印钞”1000亿。由于失业情况依然严峻，通货膨胀有过低风险，美联储已准备好在必要时采取进一步宽松货币政策，推动经济复苏和创造就业，使通货膨胀率回到适当水平。美国联邦储备委员一名官员说，定量宽松将达每月1000亿美元规模。所谓定量宽松政策，就是美联储动用美元购买各类债券和不良资产，其实质就是开动印钞机的替代说法。此举必将引起美元进一步贬值。
黄金期货低收周跌3%。黄金期货周五以小幅下跌结束了剧烈振荡的一周。20国财长会议在韩国召开，投资者在等待有关汇率的进一步消息。黄金期货盘中一度小幅上扬，但随美元反弹转涨，黄金期货开始回落。纽约商业交易所COMEX部门12月交割的黄金期货下跌了50美分，收报每盎司1325.150美元。黄金期货本周下跌了3.4%，为过去6周里的首次下跌。12月交割的白银合约下跌了2美分，收报每盎司23.12美元，跌幅为0.1%。12月期铜上涨了2美分，收报每磅3.80美元。本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!铂与钯期货有所上涨，1月份交割的铂合约上涨了1.70美元，收报每盎司1675.10美元，涨幅为0.1%。12月交割的钯合约上涨了4.80美元，至每盎司591.10美元，涨幅为0.8%。
20国财长会议召开原油期货收高。原油期货周五收高。投资者在等待20国集团财长会议结果。法国参议院周五批准了提高退休年龄的法案，法国爆发了罢工与抗议活动，使能源供应受到干扰，这便给包括汽油在内的能源产品市场提供了支撑。纽约商业交易所12月交割的原油期货上涨了1.13美元，收报每桶81.69美元，涨幅为1.4%。原油期货本周下跌了0.3%，已连续第三周下跌。
周五美国股市收盘涨跌不一，道指走低，纳指与标普500指数上涨。在周末G20财政会议召开之际，投资者密切关注与会各国针对汇率问题的谈判。道指下跌14.08点，跌幅0.13%；纳指上涨19.72点，涨幅0.80%；标普500指数上涨2.82点，涨幅0.24%。尽管周五大盘较为波动，但本周道指与标普500指数仍然实现周线三连阳、在过去8周内将实现7周上涨。本周道指上涨了0.6%，纳指上涨0.4%，标普500指数上涨0.6%。在本周大盘上涨的同时，有四分之三的企业财报好于预期。
受投资者获利回吐影响，欧洲股市周五低收，结束连续两个交易日上涨势头。包括爱立信、沃尔沃与大众汽车等一些公司发布了财报。泛欧道琼斯Stoxx 600指数下跌了0.3%，该指数在周四上涨了0.6%。英国富时100指数下跌了0.3%；德国DAX指数下跌了0.1%；法国CAC-40指数下跌了0.3%。
期指四合约均收高 主力合约涨0.51% 指数窄幅震荡构筑高位整理平台。股指期货市场10月22日早盘随现货市场震荡整理，至收盘四合约均小幅上扬，强于现货市场。截至收盘，主力合约IF1011收报3465.4点，上涨17.6点，涨幅0.51%，成交29.4万手；IF1012收报3485.0点，上涨13.4点，涨幅0.39%，成交1.23万手；IF1103收报3536.4点，上涨16.0点，涨幅0.45%，成交866手；IF1106收报3595.8点，上涨14.2点，涨幅0.40%，成交158手。现货市场方面，沪深300指数全日收报3378.66点，上涨3.97点，涨幅0.12%。日线图表来看，随着5日均线的走平，沪指上行节奏放缓，本波走强沪深两市保持了沿5日均线运行的强势市场特征，随着下方10日均线的缓步靠近，10日均线的得失可以视为延续强势特征的技术评判。而从本周市场运行风格来看，上周权重轮番上行的强劲势头本周得到暂时遏制，中小盘、创业板块再度炙手可热，而在此期间，从资金监控数据我们看到，资金并没有选择大举逃离此前进驻的权重性板块。银行、地产、钢铁目前均踩住10日均线，而整体表现最强的有色金属在周三回踩10日均线后再度重回5日均线支撑，权重类10日均线能否走稳也关系到下周市场回调的空间。资金流动性的泛滥、通胀题材的演绎使得我们预计行情有待于进一步延续，而在本周中小盘、创业板再度活跃以来，下周再度面临板块转换，这里面不排除指数依然有一个再度向下寻求支撑的过程，短线仍然以调整行情看待。
温家宝武汉调研经济情况强调靠创造提高竞争力。22日至23日，中共中央政治局常委、国务院总理温家宝在武汉就当前经济运行情况进行调研。他深入港口码头、企业车间和科研单位，和干部职工亲切交谈，详细了解生产、经营和研发情况，并主持召开五省经济形势座谈会。
G20财长会达共识:加强对大银行和金融企业监管。综合报道，正在韩国首尔召开的20国集团财长和央行行长会议今日就国际货币基金组织改革等取得共识，中国在该组织中份额将从第六位升至第三位，各国将加强对大银行和金融企业的监管，避免出现新的经济危机，要求银行优质资本必须达到总资产7%，此前只要求达到总资本2%。
丹麦清洁能源计划：本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!要把生物燃料作主要能源。据丹麦媒体２３日报道，丹麦政府计划实施一项清洁能源计划，在包括首都哥本哈根在内的全国５大城市减少燃煤发电比重，逐步转向以生物燃料为主的能源消费结构。
发改委公布阶梯电价征意见结果。国家发改委昨日在网站公开披露居民阶梯电价征求意见汇总情况。发改委表示，至21日征求意见结束时，通过网络、传真、信件等方式共收到各类意见21794条。其中有61%表示支持阶梯电价机制和改革方向，支持者认为可以在当前能源供需矛盾突出、环境污染压力巨大的情况下推进居民阶梯电价。
刘新华：未来将大力推进西部上市公司并购重组。中国证监会副主席刘新华10月22日表示，未来将大力推进西部地区企业的IPO和再融资，积极推进西部地区上市公司的并购重组，为西部地区企业利用资本市场规范发展开辟空间。同时进一步加强与西部地区各级政府的沟通与协调，积极培育优质上市资源，共同促进市场主体规范运作，营造资本市场与区域经济良性互动、共同发展的良好局面。
中金所出台《期货异常交易监控指引(试行)》。2010年10月22日，中国金融期货交易所发布《期货异常交易监控指引(试行)》(以下简称《指引》)，对期货异常交易行为的表现形态、认定标准及监管措施做出了规定，同时进一步明确了会员对客户交易行为的管理责任。
美国称愿与中国合作探测月球及行星。美国国家航空航天局(NASA)局长查尔斯·博尔登表示，美中两国在地球以及太空领域的合作历史悠久，两国之间一直保持着良好合作关系，并遵循“透明、开放、互让、互利”的原则，美方愿与中方在月球及行星科学活动领域开展合作。前天，工业和信息化部副部长、国家航天局局长陈求发会见了美国航空航天局局长博尔登。工信部发布的公告称，双方一致同意将采取积极务实态度，扩大和深化双方在航天领域合作。
首批工业节能服务公司名单发布 4家公司榜上有名。工信部22日发布了首批面向工业和通信业领域开展业务的节能服务公司推荐名单，上市公司中动力源、九洲电气、达实智能、智光电气等榜上有名。
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