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标题: 10月15日私募基金内幕传闻及内参 [打印本页]

作者: 【究必版翻】 时间: 2010-10-16 05:25 标题: 10月15日私募基金内幕传闻及内参

10月15日私募基金内幕传闻及内参

　　市场研判

　　宽“V”形震荡为主!

　　昨日盘面：昨日市场呈现出冲高回落走势，大盘在周边股市普涨的环境下，沪深股指双双跳空高开，其后股指在有色、金融等权重股的带动下强劲上扬，沪指一度攻至年线上方。但其他中小盘个股出现集体回落，拖累股指尾盘走低，最终沪指收出带较长上影线的高位阴十字星，深成指则收出中阴线，沪指年线压力有所显现。

　　今日研判：就指数而言，周四A股是强势的，反映出市场主力坚决做多的决心。但盘面的确不怎么好看，因为在指数上升的同时，而个股却出现普跌状况，不少个股跌幅较大，引发盘中频频出现恐慌性抛盘，两市有近1700只个股下跌。虽然在国庆长假之后上本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!证指数连续5个交易日上涨，最大涨幅接近10%，但是两市有超过800只个股在10月是下跌，个股分化迹象明显。而煤炭、有色、汽车、地产、有色板块轮番活跃成为做多主力。市场热点全面向大盘蓝筹转移，这颇有点像当年“5.30”之后，不过热点围绕煤炭和有色板块为主线展开又有点风景依稀似去年。这大概就是历史会重演但不会简单重复。

　　对于昨天天量的形成，我们认为主要是以下几个方面，一是获利盘的兑现，毕竟大盘此前已经连收六阳，所以昨日上冲肯定会触发获利盘的涌出，加上上证指数又遭遇整数关口，所以震荡从技术上在所难免。第二是机构的大幅调仓行为，我们可以注意到前期机构的持仓大多是新兴产业的股票，周期蓝筹板块大多被散户化，但现在的炒作契机很明显是通胀、升值和估本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!值修复，所以大多机构形成调仓的动作。就指数而言，由于资源股的做多主线依然清晰，而且美元贬值趋势也较为清晰，所以大盘短线暂无大的下调空间，同时成交量依然活跃，说明新增资金仍在进场，这有利于聚集市场人气。也就是说，有量就有行情，有热点就有行情。

　　因此，表面看昨日大盘走势显得力不从心，特别是盘面上有点放量滞涨的味道，但实质上大盘短线压力并不大，短期内上涨行情还将延续。所以，对于今天的大盘，预计整体仍不存在大的回调风险(顶多发生在盘中而已)，“非整(整理)即涨”走势仍将继续！具体走势上，预计今日或以宽“V”形走势为主，低点看至2850-2860区间！

　　操作策略：继续持股待涨为主，不必理会由风格转换所引发的回调走势，短期投资者可把握盘中低点关注有补涨潜力的大盘蓝筹股。

　　今日热点

　　我国部分地区为节能拉闸限电致柴油发电机热销　　

　　为完成“十一五”节能减排目标，几个月来许多地方陆续进行“拉闸限电”。但记者在一些地方采访时发现，“你停电、我发电”已经成为一种显性规则，发电设备销售、出租生意及煤气等替代能源市场异常火爆。不少基层群众质疑说，拉闸限电在某种程度上“节了电却费了油”，这种“拆东墙补西墙”的做法，是不是背离了节能减排的初衷？这样下去会不会再度引发“油荒”“气荒”？

　　限电怪现象“你停电我发电”

　　从10月5日开始，河北省张北县开始全县限电，每天仅供3小时，发电机、柴油、罐装液化气立即成为热销产品，许多饭店以及大型商场等经本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!营场所前，型号不等的发电机一片轰鸣。记者在县城一些机电产品商贩处看到，出售发电机的摊贩门前摆满小型发电机。一个老板告诉记者，自从停电以来，发电机就开始热卖，以前两三天卖一台，现在最多的一天就卖出11台。

　　与发电设备热卖相对应，在张北县中石化加油站内，零号柴油加油机前经常排起了长队，前来加油的多数是拉着大大小小油罐以及塑料桶的小货车，这些前来买油的大都是为供发电机发电用的。而在一家液化气站，前来购买罐装液化气的居民络绎不绝。气站的老板说，过去一天也就卖个100罐左右，停电以来，一天能卖到三四百罐，“每天早起七点半人们就来了，整整一天，站里都忙不过来了。”

　　彭杜乡一名企业老板说：“为了维持生产，留住订单，我投资20余万元购买了三台柴油发电机，每小时耗油20升，每天支出4000元。这样算下来每月油耗将达到12万元，比原来用电多支出近10万元。即便如此，也只能带动70%的机器运转。我们怀疑的是，节了电费了油的现状，是不是真能达到节能减排的目的？”

　　据了解，今年下半年，我国许多地方已经开始出现“发电设备热销”的现象，特别是浙江等民营经济发达地区，节能减排也在某些方面和某些地方“打了折扣”。一些业内人士甚至乐观地表示，发电设备在今后一段时间内仍会是紧俏商品。

　　发电机热销造成柴油紧张

　　记者近日在河北几个限电大县街头看到，一些没有购置发电机的商铺黑漆漆一片，有的连红绿灯也都一片漆黑，街上行人寥寥。

　　限电造成损失最大的是一些中小企业。张北县一家小型企业负责人说，自从限电以来，他们购置了一台一万多元的中型发电机，运转一天耗费约30升柴油，支出约180多元钱，而平时一天仅需支出约30元左右的电费。衡水市桃城区彭杜乡一位个体老板告诉记者：“厂子停电一个月就要损失几万元，如果时间再长，产品供应不上，客户跑了，那损失更大。”

　　衡水市桃城区彭杜乡是全国有本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!名的桥梁支座、伸缩缝等橡胶制品生产专业乡，有大小企业300家。10月1日限电后，这里也成为发电设备的热销地。当地一些老板估计，全乡很多企业购买了发电机维持生产，导致周边加油站柴油供应紧张，已经开始限量供应。更有一些企业，常年储存着一二百吨柴油以备停电之需。

　　冬天即将到来，由于采暖等需要，各地供电市场将会更加紧张。业内人士推测说，发电设备更加紧俏，只会带动柴油市场出现更紧张局面。

　　“一人生病全家吃药”的庸医处方

　　节能减排是我国经济发展战略转型的需要，是历史的必然选择，是大势所趋。在这个问题上，各地各部门没有任何可以讨价还价的余地，必须不折不扣地执行。

　　但是，万元GDP能耗水平高居不下，板子本应该打到高耗能企业上。一些地方政府为了完成目标，却开出“一人生病，全家吃药”的庸医处方。

　　记者采访中，一些企业负责人抱怨说：“什么样的企业停电应该讲原则、有标准，给落后钢铁、建材、焦化等‘两高企业’限电理所应当，如果‘一刀切’全部停电，对工艺先进、附加值高的低能耗企业很不公平。一些地方领导，需要G D本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531! P的时候推着你发展；需要节能减排的时候，招呼都不打就断电。这暴露了一些领导干部浮躁、扭曲的执政心态，说明没有真正把节能减排当回事，仍然在片面追求G D P规模和财政收入增长上，转变发展方式还停留在口号上。”

　　有关人士认为，用电量作为核算万元G D P能耗水平的重要指标，是考核地方政府节能减排工作的一道硬杠杠，玩不得虚假数字，只能靠突击限电来完成。一些区县之所以上半年节能指标落后，是因为前些年经济结构调整、落后产能淘汰工作没有做到位，导致差距越拉越大，问题愈积愈多，到最后不可收拾。平时不用功，临时抱佛脚。在G D P增速和万元G D P能耗降幅的双重指标考核压力下，一些领导为了保住“位子”，就不惜掐住企业的“脖子”。

　　有关专家建议，推进节能减排，必须与保障民生、促进企业正常生产和维护社会稳定结合起来，统筹安排，科学合理调控。政府有必要建立企业的单位产值能耗动态管理信息库，能耗不仅包括电耗，还应该包括油耗、煤耗，不达标的高能耗企业早就该整改、关停，不能等到政府快“交卷”的时候，让低能耗企业替高耗能企业背黑锅。否则，“一刀切”式限电不仅限不出节能减排，而且损害了企业利益，破坏了市场经济秩序。

　　私募动态

　　】“私募”将跻身新股询价队伍

　　“私募”将跻身新股询价队伍

　　将推荐名单在协会进行登记备案时，还应当提交登记备案报告，说明公司酝酿确定推荐名单的基本过程及有关备案信息。

　　首次报备询价对象名单之后，保荐机构可针对每个IPO项目，对推荐类询价对象名单进行调整，且每次至多调整10个询价对象(或网下配售对象)。另外，当单个新股发行项目的股票发行数量超过4亿股时，保荐机构可提前向协会书面申请适当增加询价对象推荐数量，推荐数量可至多增加为40个询价对象，每个询价对象指定1个网下配售对象。

　　明确权力的同时，《通知》也规定了保荐机构对所推荐询价对象的义务：保荐机构推荐的询价对象或网下配售对象在开展新股询本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!价与申购业务过程中出现无效申购等违规行为时，询价对象及保荐机构均将承担责任。

　　根据相关工作安排，各保荐机构对询价对象推荐规则的制订工作将于10月20日前向协会报备，此后询价对象推荐名单的确定和首次登记备案工作也将正式展开。

　　私募、游资动向

　　2010-10-14日沪、深两市个股机构、私募系资金净流入排名前五(单位：万元)：沪市前5名——中信证券 137308 6.31%、国阳新能 110832 10.01%、光大银行 107580 9.97%、金钼股份 72435 10.00%、兴业证券 46688 10.03%。深市前5名——中色股份 65938 10.01%、西山煤电 61321 4.72%、锡业股份 61200 10.01%、中金岭南 50950 3.12%、云铝股份 40333 9.99%。

　　2010-10-14日沪、深两市个股机构、私募系资金净流出排名前五(单位：万元)：沪市前5名——中国建筑 -66203 4.76%、中国平安 -56918 2.53%、江西铜业 -37585 5.23%、兴业银行 -37522 0.37%、中国太保 -35493 0.63%。深市前5名——中联重科 -22167 -2.16%、美的电器 -17774 -3.17%、潍柴动力 -17046 -2.83%、四环生物 -14908 -6.93%、佛山照明 -14738 -5.25%。

　　2010-10-14日沪、深两市机构、私募系资金连续净流入、流出排名前五(单位：万元)：连续流入前5名——中海发展 11320.34 1.34%、云南铜业 136884.72 3.34%、新湖中宝 25329.60 -1.68%、奇正藏药 67601.42 -10.01%、中国中冶 72840.60 2.95%。连续流出前5名——盛运股份 -10444.08 -0.50%、常发股份 -12707.19 -2.44%、毅昌股份 -19634.75 -2.22%、亚宝药业 -48265.78 -1.93%、ST东海Ａ -6294.41 -5.03%。

　　★10月14日主力、超大户、大户同时增仓的个股为:云铝股份000807 中超电缆002471 立讯精密002475 沃尔核材002130 青海明胶000606 世茂股份600823

　　★连续3日主力、超大户、大户同时增仓的个股为: 鑫科材料600255 哈高科600095 江西铜业600362 广发证券000776 金钼股份601958 兖州煤业600188

　　市场传闻

　　据传,招商轮船：将向印度一家航运公司出租油轮

　　据传,金陵饭店：近期公告资产注入事项

　　据传,赣粤高速：参股建设彭泽核电站

　　据传,浙江阳光：厦门LED 生产基地新产房9月竣工，设备在陆续搬入年预计能实现 4000-5000万元

　　据传,华帝股份：周末公告预增1200%以上。

　　据传,中金公司今天重点推荐风帆股份，买入评级，目标价格19元。

　　据传,同花顺：或成中移动手机证券自有业务招标唯一一家新入围厂商

　　据传,西藏天路：资源储量惊人，冲江西铜矿发现伴生金矿,隐蔽资源估值每股超过78元.多家基金已经纳入配置计划.

　　据传,天音控股：天音移动互联与全球最大手机浏览器公司OPPERA签署重大合作协议

　　据传,云天化：资产整合时间临近

　　据传,海螺水泥：安徽水泥计划提价 4季度业绩有望再超预期

　　据传,孚日股份：近期公司将陆续公告收购多个锂矿，同时公告与外资合资成立锂电池公司，公司主营将全面转向新能源电池。

　　据传,汉商集团：申万首次给与增持评级，目标价格9.9元

　　据传,友谊股份、百联股份：重组方案有望下周揭晓

　　据传,同方股份：同方微电子入主晶源电子大局已定，分拆上市逐步落实，公司价值有望重估

　　据传,汉王科技：与中国联通合作推出的WCDEA 3G“电纸书”即将在11月份上市

　　据传,盐湖钾肥：国外钾肥需求旺盛，价格上涨，将通过长单合同传导到国内

　　据传,平庄能源：12月将启动资产注入项目

　　据传,西藏天路：公司将召开股东大会，修改公司章程，将增添矿业投资与开发

　　据传,经纬纺机：三季报每股收益0.18元，同比增长180%左右

　　据传,大唐电信：国有银行年底全面发行金融IC卡，市场容量50亿元，大唐电信的IC卡芯片已获银联认证，可能即将获得国际EMV认证，成独家供货芯片商。

　　据传,唐山港：4个亿的财政补贴本周到帐，可增厚EPS0.40元

　　据传,界龙实业：迪士尼中美合资项目或将在11月以前公告，11月中上旬动工

　　据传,根据证监会官方网站及公司公告:歌华有线可转债进展如我们预期，2010年10月13日顺利获得发审委通过，预计15日左右拿到核准公文，并在之后三天公布公募说明书，确定转股价格。

　　据传,大摩出让所持中金公司34.3%股权已正式获国务院批准，中金公司股权变更申请材料也已递交证监会有关部门审查。按流程，证券本文来源新浪私募内参博客公司股权变更将在三个月内批复，预计年内大摩退出中金将尘埃落定。而大摩牵手华鑫证券成立合资投行一事也将很快提上日程。飞乐音响持有华鑫证券24%股权。

　　一、基金在尴尬中匆忙调仓主要青睐周期股

　　随着周期性板块的猛然拉升，前三季度热衷“喝酒吃药逛商场”的基金们，开始明显转变偏好，煤炭、有色甚至正在遭受调控影响的金融、地产等周期股成为基金们的“新宠”。

　　不过，对于目前仓位仍集中在医药、消费等板块的基金来说，要想实现重仓股的成功换血并不是一件容易的事情。这种集体性的调仓行为，短期可能给部分个股带来不小的冲击。

　　风格转换将成真

　　多位基金经理在接受中国证券报记者采访时认为，最近周期股大涨的原因主要是受房地产严厉调控的影响，大量资金涌入股市，而这些增量资金首选低市盈率的周期板块，短期大量、快速的建仓促使许多周期股飙升。但这些基金经本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!理同时认为，市场一直存在风格转换的需求，但苦于没有资金的推动，此次大批增量资金的介入，将会使得此次风格转换彻底完成。

　　“如果观察最近上涨速度最快的行业，你会发现都具有一个共性，那就是盘子相对较大，市盈率相对较低，非常符合这些资金规避风险的需求。而从此时成交量的骤然放大分析，大量新增资金入市的可能性很大。综合来看，应该是房地产调控的‘挤出效应’开始在A股显现。”某基金经理表示。

　　而某基金公司投资总监认为，新增资金的偏好将导致市场热点的切换，并引发对周期行业和非周期行业的重新估值。此前热炒的医药、泛消费股，由于整体市盈率较高，而且资金集中度也较高，在未来行情中将被调低估值预期，而今年以来表现平平的煤炭、有色以及金融地产等会被调高估值预期，使得行情的主旋律转向周期性行业。

　　支撑基金偏好转变的另一个重要理由是对通胀预期的增强和对人民币升值背景下热钱流入推高资产泡沫的判断。多位基金经理不约而同地认为，在周期股中，受益于通胀的资产或类资产的股票最容易受到包括热钱在内的资金的青睐。这种青睐会随着通胀的逐步实现不断升温，从而推动周期股掀起一波超预期的行情。

　　不过，尽本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!管风格转换终于来临，但让基金公司尴尬的是，在过去的几个季度里，受到结构性行情的诱惑，不少基金几乎清空了周期股，大量持仓非周期性股，尤其是医药、消费类。此时要迅速转变持仓结构，对这些基金而言是一件很困难的事情。

　　一位分析师认为，如果基金规模较小，且持有的个股流动性不错，那该基金快速调仓的风险和成本都不会太大，但如果基金规模较大，或者持有个股过于集中，使得短期大量卖出时容易导致股价重挫，则其调仓的成本会比较高昂，调仓的时间也将会比较长。

　　不过，虽然调仓的过程会很痛苦，但从个股走势来看，我们依然能明显感觉到基金调仓的决心。以基金持仓最重的医药股为例，截至14日，医药指数本周已下跌5.26%，一些医药股的周跌幅已超过10%。

　　二、机构看今市

　　国金证券

　　市场大幅震荡，金融等权重指标股带领大盘冲击2900点整数回落后，有色煤炭再度呈现出强势，盘中热点继续出现分化，量能再创今年天量，市场分歧逐步加大。

　　联合证券

　　中小盘股由于估值过高，下跌是完全合理的。而权重股普遍估值偏低，后市仍有上涨空间。但值得注意的是大盘指数上涨过快，权重股有技术本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!性调整的要求。近期市场应会在震荡中继续上行，建议投资者长线持有明显具有估值优势的个股。

　　广发证券

　　在连续上涨过后，权重股重回弱势将带给大盘更大的冲击，恐怕近日反弹中相当多的投资者已尝到赚了指数、亏了钱的苦涩，本轮反弹已越过年线，反弹目标基本完成，乐观之时更宜提防风险的临近。

　　国泰君安

　　由于监管层频繁的调控政策给投资者以相当的心理压力，银行股的业绩与股价走势反向而行，不过这些政策大多在年底左右这个时间窗口将本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!趋于明朗。而2011年上半年在通胀压力加大，同时伴随经济复苏信号增强的背景下，加息的可能性上升。加息周期中，银行股跑赢大盘的概率较大。

　　联讯证券

　　10月大盘还是蓝筹行情，主导行情还看金价、油价、外国股市的变化以及国内政策变化。操作上，投资者注意短期调整风险，短期降低仓位，等待调整后的机会。

　　三、私募机构资金动向

　　█大盘监测

　　昨日沪市主力资金净流入-5.364亿元；其中，超级主力资金净流入53.638亿元,一般主力资金净流入-59.002亿元。

　　昨日深市主力资金净流入-69.755亿元；其中，超级主力资金净流入-10.463亿元,一般主力资金净流入-59.292亿元。

　　█板块监测

　　昨日主力资金净流入前5名(亿元)：融资融券46.325、H股27.981、次新股23.6、银行类20.692、低价7.685。

　　昨日主力资金净流入后5名(亿元)：预盈预增-35.252、基金重仓-32.467、新能源-31.699、送转-29.348、医药-19.559。

　　█个股监测

　　昨日主力资金净流入比前10名(净流入额占流通市值百分比)：锐奇股份4.198%、宁波港2.398%、光大银行1.844%、云铝股份1.79%、东睦本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!股份1.695%、锦富新材1.652%、新民科技1.619%、广发证券1.529%、中信海直1.529%、天原集团1.337%。

　　5日主力资金净流入比前10名(净流入额占流通市值百分比)：易世达25.246%、锐奇股份17.265%、锦富新材16.758%、银河磁体12.557%、兴业证券9.489%、天原集团7.473%、宁波港6.992%、华丽家族5.616%、兖州煤业4.652%、汇川技术4.636%。

　　【潜力股推荐】中国南车  （601766 ）：投资评级：买入：期限：短线

　　公司目前总在手订单在870亿左右,其中机车95亿,客车10亿,货车15亿,动车组530亿,城轨地铁车辆180亿,新产业40亿左右,新接订单占总在手订单的4%,如果考虑合营公司BST320亿的动车订单,则总在手订单1190亿,足以保障企业一年以上的生产。

　　目前国内动车组市场历史累计总订单在2120亿,其中200-250公里级别动车订单在540亿,300-350公里级别动车订单在1580亿。市场参与者主要由北车集团,南车本部,以及南车和庞巴迪的合营公司BST三家构成,在200-250公里级动车市场,北车、南车本部和BST 的累积订单占比分别为21%、37%和42%,在300-350公里级别的动车市场,北车、南车本部和BST 的累计订单占比分别为48%、34%和17%,因此南车集团在200-250公里级别动车市场上占有明显的优势。

　　此次获得200-250公里级别动车订单超预期,订单交付期在今年10月至明年1月,属于铁道部临时加单性质,BST 之前已获得250公里级别本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!的追加订单,因此目前该级别动车需求较为迫切,而这一领域是南车集团的优势项目,未来仍然存在超预期的可能性;此外2012-2013年高铁完工里程对应动车组需求开始进入招标期,预计公司将陆续获得新订单。同时,动车组的出口很可能在今、明两年内面临实质性突破,因此我们对南车的动车业务较为乐观,上调公司2010-2012年的EPS 至0.28元、0.4元和0.47元,对应PE 为18倍、13倍和11倍,考虑到公司行业龙头地位和高度确定的成长性,继续维持"强烈推荐"评级。

　　【潜力股推荐】东方钽业  （000962 ）：投资评级：买入：期限：短线

　　公司是世界三大钽业公司之一，拥有550吨钽粉，80吨钽丝产能，公司还是世界第一大钽丝供应商，世界市场占有率达到60%，技术水平和综合质量水平均居世界第一。公司钽粉的市场占有率为25%，为世界第二大供应商。公司的主要客户包括美国Kemet，Vishay，英国的Avx，日本的东芝等大型电容器制造商。公司作为拥有技术壁垒的电子行业上游龙头企业将受益于电子行业迅速增长。

　　钽精矿的价格走势和电子行业紧密相关。钽精矿在过去40 年间有过2 波大行情。第一次在1978 年第一部微电脑诞生到1982 年微电脑开始普及期间。第二波行情在1998-2000 年网络，半导体高速增长阶段。其余阶段价格基本维持平稳增长。目前价格从年初的三十多美元/磅已经上升到七十多美元/磅(距离历史高点的268 美元/磅还有很大距离)。据了本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!解公司具有较强的成本传导能力，钽矿价格上升公司的产品价格也会随之上升。目前公司钽丝、钽粉的国际市场占有率达到60%和25%，有比较高的议价能力，公司短期内提高产品价格的概率很高。

　　二级市场，该股近日稳步攀升，量能大幅放大，强势特征较为明显。并且该股目前估值优势极为明显，具有较高安全边际。预计该股后市仍有较大空间，建议投资者重点关注。

　　【潜力股推荐】大庆华科  （000985 ）：投资评级：买入：期限：中线

　　总股本1.3亿且全流通，公司半年报显示业绩继续增长，从公司基本面来看，公司主要从事石油树脂、聚丙烯、聚烯烃改性专用树脂的研发、生产和销售为主。而行业数据显示：全球石油树脂产能约达100万吨/年，我国石油树脂生产能力约为10万吨/年，市场需求量为18万吨/年左右，并且需求量正在以8-12%的速度增长。从10中旬国内乙腈价格走势来看，山东、上海、常州、郑州等地价格上涨明显，从盘面来看，近期股价调整过程中有明显的资金关注迹象，建议逢低积极关注。

　　【异动个股】贵糖股份  （000833 ）

　　公司是中国最大的制糖综合生产企业之一，年机制糖生产能力13万吨，年文化、生活用纸生产能力14万吨，形成一个良好的产业基础。公司白砂糖的质量连续多年被评为行业前列，预计2010年1-6月累计净利润6000.00万元，同比增长1150%-1200%。

　　【异动个股】深圳燃气  （601139）

　　公司从事深圳市管道燃气供应、液化石油气批发、瓶装液化石油气零售、燃气投资业务，拥有在江西、安徽、广西各省区共12个城市管道燃气30年特许经营权。公司地处经济发达地区，下游客户价格随能力较强，天然气需求旺盛，销售情况较为稳定。

　　【异动个股】利欧股份  （002131 ）

　　公司主营微型小型水泵和园林机械的研发、设计、制造、销售，主攻中高端产品，产品外销比例在98%以上。公司是国内最大的微型小型水泵制造商和出口商，同时也是最大的碎枝机出口商，经营模式以ODM/OEM为主。微型小型水泵行业国际市场容量大，约为30亿美元，预计全球水泵行业增长将在4%-5%之间。随着产业逐步向中国转移，预计我国水泵行业"十一五"期间将取得25%的收入增速。全球园林机械行业市场容量约为160亿美元，我国市场需求仅为1亿美元，国内行业产值也仅为1.7亿美元，我国园林机械行业正处于起步阶段，发展空间巨大。

　　【异动个股】安徽合力  （600761 ）

　　公司是我国叉车行业的龙头企业，公司正通过自主创新使自身向"世界叉车制造业十强"挺进。

　　“千年极寒”甚嚣尘上服装经销商8月开始囤积羽绒服

　　五中全会15日开幕定调“十二五”规划

　　修正偏暖色前三季业绩“报喜”公司增多

　　纽约股市14日结束日线四连阳

　　国际油价小幅回落

　　综述：道指下跌0.01% 纳指收低0.2%

　　周四美国股市小幅收低，道琼斯工业平均指数下跌1.51点，收于11,094.57点，跌幅0.01%；纳斯达克综合指数下跌5.85点，收于2,435.38点，跌幅0.24%；标准普尔500指数下跌4.29点，收于1,173.81点，跌幅0.36%。

　　点评：上周首次申请失业救济报告令人失望，银行业界的房贷止赎造假案导致金融板块普遍下跌。

　　10月15日操盘必读：多空大揭秘

　　眼前沪综指攻击到250天线附近，震荡难免，利用好震荡是主要思路。如果发生急跌，做好在支撑位低吸涨价行业、低价低市盈率低估值的成长型蓝筹股等品种的准备。

　　(一)宏观政策/利好为主

　　上证《中全会今开幕定调“十二五”规划》“中共十七届五中全会10月15日至18日举行，主要议程之一是讨论审议《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》，定调未来五年中国经济走向。专家认为，市场关注的收入分配制度改革、培育新兴产业节能减排、区域规划协调发展等三大热点，必将写下浓墨重彩的一笔。”“发展更有效率将成为人们关注的焦点，而节能减排长效机制建立是关键点。这个五年节能减排硬约束指本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!标如何在下一个五年得到延续，实现社会的“包容性增长”，实现兼顾效率与公平的增长，是一个必须回答的问题。”“战略性新兴产业成为市场热捧的土壤。参与起草“加快培育战略性新兴产业指导意见”的社科院数量经济与技术经济研究所副所长齐建国在接受记者采访时表示，“十二五”期间，财政金融支持将加大对战略新兴产业的投入，包括鼓励金融机构加大信贷支持；加快完善多层次资本市场体系，加快相关企业上市进程；大力发展创业投资和股权投资基金，引导社会资金投向新兴产业。据了解，到2015年，战略性新兴产业占GDP的比重将提高到8%。发展主要将两大路线，一是培育大型企业集团，通过大型集团发展来带动中小企业，这一路线主要用于技术密集、规模效应高，风险大等三网融合、航空航天领域；二是培育中小企业发展来发展规模形成一个大的产业。”

　　简评：眼前行情虽然是蓝筹股的恢复性行情，但是从未来十二五规划看，节能减排、以及战略性新兴产业，必然继续出现新的长线热点可供挖掘。

　　(二)基本面动态/利好

　　上证《修正偏暖色前三季业绩“报喜”公司增多》“据上证报资讯统计，截至10月14日，两市共有889家公司发布业绩预告，其中53家对业绩作出修正，其中38家公司属向上修正，占比超过七成。这889家对前三季度业绩作出预告本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!的公司中，包括了570家“报喜”公司和120家“报忧”公司，另有191家公司续盈或者续亏及个别公司不确定。同时，在作出业绩修正的53家公司中，有38家公司为向上修正，其中26家修正业绩的中小板公司有17家为向上修正，其余9家则没有原先预计的乐观。”“大多数公司受益于景气提升下的主营增长，其中以汽车、设备、电子行业的公司居多。”

　　简评：从基本面看，总体支持股指上扬。眼前沪综指攻击到250天线附近，震荡难免，利用好震荡是主要思路。至于个股，继续按照基本面而分化，重业绩、重低市盈率低估值成长型蓝筹股、是眼前的思路。暂时回避垃圾股和今年前期涨幅过大的品种。

　　(三)汇率动态/利好为主

　　上证《人民币上涨“不休” 突破6.66关口》“外汇交易中心14日数据显示，人民币对美元的中间价为6.6582，人民币较前一交易日上升111个基点。与此同时，即期市场也在中间价的带动下，再度突破汇改以来的新高。14日，本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!即期市场人民币对美元收于6.6508，而上日收盘价为6.6641。实则，除人民币以外，昨日亚洲汇市上，其他非美元货币也实现了普涨，美元指数则进一步下跌。尤其是新加坡金管局宣布扩大新加坡元的浮动区间后，新加坡元对美元大幅上涨。目前欧元对美元已突破1.4的关口，同时市场预期美国仍要继续采取宽松的货币政策，因此近期美元还将维持弱势，人民币有进一步上升的可能。”

　　简评：人民币继续升值，继续刺激热钱流入中国。对于行情、以及对于人民币升值受益股板块，继续构成利好。

　　(四)外围股市/偏中性

　　“ 纳斯达克报收2435.38 微跌5.85跌幅0.24%，标普 500报收 1173.81 下跌4.29 跌幅0.40% ，恒生指数报收23852.17大涨 394.48 涨幅1.68% ，日经225报收 9583.51 上涨0.00 涨幅0.00，英国富时100报收 5727.21 谢跌20.14 跌幅0.35%，法国CAC报收 3819.17 微跌9.17 跌幅0.24% 德国DAX报收 6455.27 上涨20.75 涨幅+0.32%。”

　　简评：从K线图看，美股继续维持缓慢上升通道。五天线支撑明显。

　　(五)机构动态/偏中性

　　上证《富达基金(香港)获QFII资格获批QFII破百在即》“我国市场QFII(合格境外机构投资者)队伍迎来了第99名成员。证监会最新公布的QFII基金名录显示，富达基金(香港)有限公司已于9月1日获得QFII资格。富达基金(香港)有限公司注册地为香港，境内托管行为汇丰银行(中国)有限公司。自2003年瑞士银行、野村证券株式会社作本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!为头两家获批的QFII机构进入中国市场以来，我国QFII队伍已扩容至99家。富达基金(香港)是今年以来证监会批准的第6家获QFII资格的机构，此前，常青藤资产管理公司、达以安资产管理公司、法国欧菲资产管理公司、安本亚洲资产管理公司和KB资产运用分别在2月、4月、5月、7月和8月获得QFII资格。”

　　简评：QFII是资金出海，眼前的行情下，些微的资金出海，不至于分流内地股市的资金。同时，倒是可以关注股价同香港同股倒挂、差距甚大的品种可能的价值回归。

　　(六)物价动态/利好为主兼备利空

　　上证《液化天然气涨价潮推迟》“中石化(600028,股吧)集团经济技术研究院副院长毛加祥在昨天闭幕的亚太液化天然气会议上表示，预计我国LNG(液化天然气)进口量将大幅增加，到2020年，进口量将由目前的约100亿立方米增加至800亿立方米左右。天然气持续的供不应求使得各方对气价上涨也充满期待，但易贸资讯分析师表示，因受高温、本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!多雨等因素影响，今年国庆长假结束后原本众望所归的“涨价潮”已经推迟。以新疆广汇为例，今年的价格走势与去年相比出现显著差异：一方面，去年7、8月的价格低谷在今年的价格曲线中丝毫未有体现，相反还出现了价格略微上浮，呈明显的“淡季不淡”特点；另一方面，因过早入冬，去年自9月起 LNG出厂报价已明显反弹，而今年同期报价却小幅盘整，至今未有起色，呈现“峰谷差”缩窄的趋势。“这其中有个重要背景：去年受金融危机影响很深，同行间价格战激烈，导致公司利润下滑至历史最低点，出现普遍亏损。而一到冬季，各方又迫不及待地大幅提高LNG售价，以平衡淡季损失。但今年，LNG利润相对去年有明显改善，因此价格稳步上涨，幅度较往年有所缓和。”新疆广汇内部人士说。”

　　简评：继续关注各类存在涨价预期的行业。此类行业目前不少处于强势。如遇此类股价处于升势、强势的股票急跌，可以在支撑位低吸。面临可能的震荡，做好急跌中在支撑位低吸涨价行业的准备。

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