建筑工程：加仓大盘股 重点推荐7股 建筑工程, 新兴产业, 大盘股, 流动性, 成长股

【究必版翻】

建筑工程：加仓大盘股 重点推荐7股
一季度无论是流动性、通胀还是国内外经济增长最坏的时候已经过去:三月份两会召开,二线蓝筹板块的主题性投资有望率先启动。二季度流动性向常态回归,通胀从短期的高点逐步回落,一线蓝筹的估值修复行情将全面展开。
因此,我们认为在二季度大盘股估值修复全面开始的时候,加仓大盘股,作为建筑大盘股。
值得注意的是,由于目前大盘股处于估值修复阶段,估值修复的高度应综合考虑宏观等多方面影响。
我们认为二季度末布局成长股有两个理由:一是以成长股为代表的我国战略新兴产业“十二五”规划将在6月份陆续出台;二是在4月底一季报出来以后成长股的业绩兑现使得估值进一步下降。
随着小盘股的大幅调整,目前部分建筑子行业部分优质个股已经出现企稳回升,而且估值相对偏低,有很高的安全边际。
我们认为,成长股在经历半年的调整之后,加上业绩逐步兑现,估值极具吸引力,正是布局的最佳时机。
重点推荐加仓中国建筑、中国中冶;强烈建议二季度末布局建筑装饰子行业的金螳螂、洪涛股份;煤化工工程板块以及对外工程承包子行业的中工国际、中材国际。



民生证券