- 帖子
- 117850
- 精华
- 51
- 积分
- 42319
- 智慧
- 20273
- V 币
- 98161
- 贡献
- 0
- 金豆
- 59709
- MV号码
- 2716677
- 注册时间
- 2008-8-7
- 最后登录
- 2011-7-30
|
楼主
发表于 2011-1-6 11:00
| 只看该作者
研报精选两只优质潜力股
发力特种电缆推动产业升级
三普药业(600869)
投资要点:公司作为国内输电设备市场领导者,在高端、特种线缆行业独占鳌头。其近日公告定增,加力扩张特种线缆,全面升级产品结构:1)公司独有碳纤维复合导线技术,通过核心部件国产,具备全面推广条件,即将拉动业绩跨越式发展,节能环保导线2011年起放量增长,预计今明两年贡献EPS分别为0.18元、0.24元。2)十二五高端电网投资发力,公司作为特高压线路主要供货商,适时增兵高端线缆及ACCC,将尽享行业高度景气;3)公司加力发展新能源、海工用电缆、船缆、铁道线缆,在享受细分市场高增长的同时,大幅提升盈利能力。我们预计这三项产品今明两年将合计为公司贡献EPS0.25元、0.36元。
投资评级:公司2010、2011两年EPS分别为0.98元、1.64元,合理价格45元,建议买入。
未来三年复合增长率超过50%
汇川技术(300124)
投资要点:公司以技术见长,通过先专后通的产品和销售策略,在一个有潜力的细分行业研发优势产品并取得领先的市场份额,迅速获得市场美誉度,成功引领进口替代进程。公司实施多行业多产品的策略,其将带来很大的乘数效应,进而带来超预期的增长。公司在电梯、塑料、金属制品及电线电缆等细分行业形成了竞争优势,其中金属制品行业占30%市场份额,电梯行业占4.3%市场份额。
投资评级:我们预测2010至2012年EPS分别为2.06元、3.50元和5.03元,考虑公司未来三年复合增长率超过50%,我们认为可以给2011年50倍PE,对应股价为175元,同时考虑到超募资金折合每股现金15元,首次给予买入评级,目标价190元。 |
|