大盘调整ST股逆市狂飙 机构身影频现

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大盘调整ST股逆市狂飙 机构身影频现

　　随着岁末重组高峰的来临，不少机构、牛人散户又开始押宝ST股重组，从三季报披露的股东情况可见一斑。本周三个交易日来，ST板块涨幅在概念板块中居前，而ST阿继、ST长信等个股因连续封停备受市场瞩目。早在三季度已经建仓ST股的机构和牛人散户，也在ST股身上赚得盆满钵满，如三季度潜伏在*ST新材的新价值旗下的4只基金和一只信托产品，累计账面收益或超亿元。
　　ST板块本周急剧升温
　　本周开始，ST板块显示出它的强劲势头，本周一，ST板块涨幅2.27%，两市有33只ST股封于涨停。周二，ST板块涨幅1.41%，两市有18只ST股封于涨停。昨日，虽然该板块略有下跌，但仍有10只ST股逼近涨停，ST重组题材的炒作热度可谓日益升温。
　　其实，近期以来，ST股中的牛股随处可见。*ST阿继自上周三复牌以来，已经上演了连续6个涨停的好戏。上周三，停牌半年之久的*ST阿继公布重组方案，公司以全部资产和负债作为置出资产，与佳木斯电机厂持有的佳电股份51.25%股权进行置换。置出资产的预估值约为1.35亿元，置入资产的51.25%的预估值约为10.76亿元；*ST阿继以8.61元/股的价格分别向建龙集团和钧能实业非公开发行股份，受让二者持有佳电股份47.07%和1.68%的股权；交易完成后，*ST阿继将持有佳电股份100%股权，摇身变为特种电机龙头。重组方案公布当天，至昨日已经连续6个涨停板，创出12.20元的两年多新高。而同样的重组题材炒作，也在ST长信等个股身上上演，自8号公布重组预案后，该股也连续3涨停，股价达到13.29元的三年来的新高。
　　机构身影频现ST股
　　机构年末押宝ST向来是三季度的重头戏，今年也不例外，从今年的三季报中，可以发现众多机构投资者潜伏ST股的身影。如ST皇台，三季度新进该股成为十大流通股东的机构达到4家，分别为三只公募基金和一只私募基金 。而*ST新材在三季度也吸引了四只私募基金进驻，全部为私募基金新价值旗下的产品。记者从巨灵财经平台机构对ST股持股情况的统计发现，三季度新进ST股的机构就有35家，除了已经暂停上市的S*ST恒立外，机构新进数量最多的ST股是ST深泰、ST天润、S*ST华塑、*ST筑信、ST春兰和*ST北人等个股，与上一报告期相比，均有2家以上的机构新进到这些ST股成为十大流通股东。如ST深泰三季度末十大流通股东榜上，便增加了5家机构和1名自然人"徐洁"的身影，其中不乏中国东方资产管理公司、中国宝安集团股份有限公司、农业银行深圳红岭北路支行等一批实力雄厚的机构。
　　据统计，目前机构"抱团"最多的分别是*ST钒钛、ST重实、*ST新材、*ST国通、*ST东碳和ST昌河；而持股比例最高的分别是*ST北人、*ST钒钛、ST重实、ST厦华等个股。
　　除机构以外，ST股里面还潜伏着一批名字并不陌生的超级牛散。除了早就成名的牛人散户"刘芳"外，现时活跃在ST股十大流通股东排行榜上的，还有黄木秀、吴鸣霄、邹瀚枢、刘晖等人。
　　超级牛散"吴鸣霄"曾在去年三季度末重仓持有ST昌鱼等8家ST股并获利不菲，今年三季报显示，这位"牛人"对ST股依然热情不减，持有ST东海A、*ST夏新、*ST筑信、*ST北生、ST厦华、ST中房等6家ST股。"刘晖"的名字，也出现在多家ST股十大流通股东中，分别为*ST张股、ST迈亚、ST皇台、*ST岷电、ST长信5家公司，三季度退出了ST唐陶但进驻了ST长信。"黄木秀"新进或增持的ST股有*ST金城、*ST关铝、*ST德棉、*ST罗顿等4家"清一色"挣扎在暂停上市边缘的公司。"邹瀚枢"目前持有的ST股，也有ST国祥、*ST博通两家。而此前经常见诸报端的牛人"刘芳"，则只出现在*ST金杯的大股东上。
　　从股东人数的变化，或许也可看出哪些ST股得到股民的青睐。据巨灵财经统计，三季度股东人数增加的ST股有ST三农等34家，ST三农、ST洛玻、ST华龙和ST轻骑等股票本季度增加的股东人数最多，从季度股东人数增长率看，ST洛玻、ST三农最高，分别达到63%和52%，ST三农系刚刚恢复上市的个股，而ST洛玻则业绩好转有望扭亏。*ST汇通、ST唐陶、*ST东碳、ST昌河等个股，股东人数却急剧减少。
　　牛散赚得盆满钵满
　　虽然无法确认机构入驻ST股的具体价位，但如果以报告期间股价的最高价和最低价的均值作为建仓成本计算，机构、牛散斩获的收益也十分可观。
　　如ST皇台一股，从成交量和股价可以看出，从7月2日反弹以后，该股便放量上涨，股价屡创新高，至昨日创下了反弹以来的最高价15.75元。如果按照三季度ST皇台9月30日的最高价12.20元和7月2日的最低价6.32元，取其中间值为9.26元，以此作为机构在三季度建仓该股的平均价位，以昨日最高价15.75元计算，机构在三季度持股至今，每股可以赚取到6.49元的收益。在三季度进驻该股的中邮核心优势灵活配置和中邮核心优选股票型基金仅三季度至今便可分别赚取5328万和1336万。
　　而该股的三名自然人股东刘晖、张勇和边江，赚取的收益也不可小觑。刘晖、张勇早在二季度就已经进驻该股，分别买入了279万股和154万股，成为该股的第三和第四大流通股东，其中，刘晖在三季度减持了59万股，按照二季度ST皇台的最高价9.39元和最低价6.7元取其中间值为7.79元，视为刘晖在二季度的建仓成本，如果在三季度末，刘晖以12.20元的高价减持该股59万股，每股赚取的收益也有4.41元，刘晖获得的收益也高达260万元。而从二季度便持有该股154万股的张勇，倘若至今仍未抛售或者减持，其账面收益则更高，每股可获取收益7.96元，相当于赚取了一倍以上的收益，账面盈利可达到1225万元。
　　在其他ST股上，机构和牛人散户同样各放异彩，像7月2日以来股价暴涨102%的*ST新材，机构、牛散押得也十分精准。依照该股三季度的股价中间值计算，平均建仓成本大概为9.86元，该股至今股价已经涨到昨日最高的15.49元，若机构尚未出货，持有该股897.31万股的第二大流通股东新价值成长一号，赚取的收益就达到了5042万元。小计一下，新价值旗下的四只基金和信托产品一共持有*ST新材2305万股，共获利高达到了1.3亿元。而另一只从去年就潜伏在*ST新材的华安中小盘基金，则在去年四季度、今年二季度分别减持了113.76万股和17.83万股。但该股在三季度却增持了26.32万股*ST新材，账面收益或达到了204万元。
　　投资指南
　　提前布局摘帽品种
　　据统计，ST板块仍处于正常交易状态的123家公司中，去年实现扭亏为盈且预计今年继续保持盈利，符合"摘帽"条件的ST个股仅有6家，包括ST珠江(含ST珠江B)、ST百花、ST重实、ST国祥、ST东源、ST金瑞；可能"摘帽"的有三家，分别为ST昌河、ST皇台和ST天宏。而在72家"披星戴帽"的ST公司中，去年亏损但今年有望扭亏，可能"摘星"的ST公司有23家；可能连续亏损，面临暂停上市的则达40家。
　　而有重组预期的ST股中，有三分之一左右的个股相对比较明确。已经披露重组预案或确定重组对象，但尚未实施完毕的，如*ST汇通、*ST高陶、*ST威达、*ST玉源、*ST偏转、*ST鑫新等个股。重组方向相对清晰，或者随时可能启动重组的个股，如*ST北人、*ST精伦、ST中房、ST黄海、ST重实、*ST石岘、*ST金杯等一大批个股。已改变主业，或有分步走的资产注入的，如ST珠峰、*ST中服、*ST传媒、ST泰复、*ST海鸟、ST松辽、*ST沪科、ST博信、*ST得亨等相关个股。
　　机构分析师称，只有提前布局可能摘帽的品种，并选择年报披露前介入，才能达到守株待兔的效果。统计显示，2007-2009年摘帽股在年报披露前、年报披露后至摘帽之间和摘帽后这三个阶段的走势发现，摘帽股在年报披露前一个月的收益表现最好，如2009年平均收益达到了40%以上，在年报披露后至摘帽之间的表现略逊，摘帽后的走势表现最差，如2008年、2009年平均收益均为负值。因此，年报披露和摘帽的时间是需要把握的两个关键时点。