11月1日私募基金内幕传闻及内参 中小板指, 中小盘股, 私募基金, 沪指, 概念股

【究必版翻】

11月1日私募基金内幕传闻及内参

　　市场研判

　　大盘或呈倒“V”形走势！

　　昨日盘面：10月29日，沪深两市早盘受金融、地产股拖累震荡下挫一度跌逾1%，午后中小盘股、概念股继续活跃，并在地产股收窄跌幅影响下，两市回升深成指一度翻红沪指逼近翻红，后在地产股回落及煤炭、金融股弱势下沪指无功而返，沪指深成指小幅收跌，中小板指大幅收高。两市成交额小幅增加。

　　今日研判：从本轮大盘启动第一阶段，也就是从2500点到3000点的情况看，大盘股有明显的新资金建仓过程。而大盘上涨到3000点之后，大盘股的休整属于建仓之后的正常回档，资金并没有大量流出大盘股。另一方面，虽然近期“二股”调整，“八股”较强，但除了最活跃的超短线资金外，主流资金并没有跷跷板式地流动。应该说，“二股”与“八股”的交替走强，是大行情正常的轮动。

　　另外，从技术面看来，大盘自冲高后已经在3000点附近连续调整了两周时间。周线图上看来，上证指数连拉三周阳线，随后选择了两周的震荡整理，而上周阴线较前周阴线要更小。这类长阳顶端开始且没有破中轨线的调整显然属于强势调整，本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!往往会延续之前的上升形态。而从多分钟资金流向来看，上周盘中调整时，尽管多分钟资金流出量与当天流入量相比，确实呈现出小幅的流出迹象，但这种流出只是相对于当天流入而言的，如果放在本轮反弹行情这个大整体来看，多分钟资金流出量并不大，从以往多分钟资金出入经验来看，这种流出并不是所有机构开始做空，只是部分极少数机构的做空行为，可以理解为部分机构对巨大获利盘的兑现，但还不足以撼动大盘彻底走坏！

　　不过，这里我们需要重点指出的是，10月18日以来，大盘蓝筹股纷纷转入调整，以新兴产业为代表的中小市值股票在短暂休整后继续走强，但这并不代表蓝筹股等传统产业类个股就没有了机会。目前A股市场存在较大的结构性矛盾。一方面以银行为主的权重蓝筹股相对估值水平较低，却走得较弱，这与市场对国家经济结构调整对强周期性股票的不利影响存在较大担忧有关。这种担忧不消除，周期性大盘股就难以真正走牛，最多也就是阶段性地表现一下而已。本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!至于资源性股票，在多数情况下，商品价格变化带来的影响毕竟是有限的，短期消化价格因素之后，还是要看经济基本面的影响。另一方面小市值题材股虽然还走得很强，但估值水平毕竟已经相当高了，进一步追高也近乎博傻了，除非你有能力把握短线进出的时机。从投资的角度而言，即使是真正具备高成长能力的概念股，在市盈率太高的情况下介入，也难以有好的回报。即使要投资看好的成长股，也要在其市盈率还不高的时候去投资，任何事情都有度！不否认国家对发展战略新兴产业的决心，但是要真正替代传统产业成为国家经济主导，仍有非常长的路要走，发展战略性新兴产业不是要抛弃传统产业，必须与传统产业协同发展，不能为了发展新兴产业而忽略了传统产业的技术进步！

　　因此，近期市场人士对于建仓新兴行业的呼声再度高涨，这需要投资者理性看待！从上周五大盘多分钟曲线上看，由于多分钟资金出入均开始出现较为明显的放大，我们认为机构有调仓的动向。鉴于新兴产业类个股目前无论是股价还是投资估值均处在历史高位，凡事有度，这种非理性态势不可能持续升温下去，当前越是被市场冷落的版块，就越可能成为机构下一步关注的重点，正如国庆后权重股的异军突起！投资者不妨将重点转向那些涨势滞后明显、业绩良好的低价股！

　　对于本周的大盘，鉴于上周股指回调过程中，多分钟资金流出量并不大，同时鉴于机构调仓的要求，预计本周股指或呈倒“V”形走势！全周运行区间或在2930-3030附近，周线仍以小阴小阳为主！

　　操作策略：偏中线投资者可跟随机构的步伐，积极调仓布局新品种，回避近期持续强势的高位热点板块，可关注涨势滞后、业绩良好的低价股！！

　　今日热点

　　创业板今日大解禁 创投“笑谈”减持

　　今日，创业板将迎来其上市一周年后的首次解禁高峰——首批28家公司近12亿股解除一年锁定期。

　　如果这些解禁股都准备在闸门打开之时奔涌而出，创业板无疑风声鹤唳，因此，创投机构手中近82亿元市值筹码的动向，本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!成为市场当前最为关注的焦点。

　　在这条估值大幅膨胀的轨道上，它们会迅速脱身吗？

　　最大赢家

　　据《第一财经日报》统计，在首批28家创业板公司中，有19家公司存在创投股东，一共有32家创投机构在首批创业板公司中受益。

　　其中，深圳达晨创投名下的达晨财信、达晨财智投资项目数最多。截至目前，达晨财信持有600万股爱尔眼科(300015.SZ)股份、293.93万股亿纬锂能(300014.SZ)股份以及392.68万股网宿科技(300017.SZ)股份，达晨财智也入股网宿科技并持有484.5万股。“达晨系”合计持有首批创业板解禁股份市值超过4.5亿元，成为最大的创投赢家，也是最大的创投解禁股来源。

　　在首批创业板公司中，受益最大的创投股东要数昆吾九鼎投资管理有限公司(下称“九鼎投资”)。在吉峰农机(300022.SZ)上市之前，九鼎投资曾于2009年3月、4月，分别获得公司160万股和320万股，两次的成本仅分别为4元/股和4.3元/股。也就是说，九鼎投资获得吉峰农机480万股的总成本仅2016万元。经多次转增分配后，九鼎投资的持股数增至1248万股，且获得公司分红112.32万元。以上周五吉峰农机收盘价35.35元计算，九鼎投资持股市值达到4.41亿元，投资回报率超过20倍，投资净收益超过4.2亿元。

　　如果要找创投股东解禁压力最大的创业板公司，那一定非北陆药业(300016.SZ)莫属。北京科技风险投资股份公司持有1472.48万股北陆药业股份，另一家创投机构盈富泰克持有1125万股，这两家创投机构持有北陆药业股份占上市公司总股本比例高达25.51%。北陆药业不仅是创投机构解禁股数量最多的公司，也是创投解禁股占比最高的公司。

　　压力几何

　　私募投资经理林雄平透露，对于创业板解禁潮，投资者最为担忧的是创投机构的减持。对于这些机构来说，其最终目的是为了减持股份来实现资金退出。目前创业板居高不下的估值水平，无疑是极好的退出时机。创投减持风险要比辞职高管解禁风险大得多。

　　今日解禁的28家上市公司中，创投机构共持有未解禁市值达到82亿元，此外个人股东持有202亿元，其中包括普通个人股东32亿元和公司高管持股170亿元。

　　华泰联合分析师预计，假设创投机构和普通个人股东在1年内卖出 50%(保守估计按照创投或PE机构和普通个人股东都是上市前半年进入的投资者，第二年解禁50%，两年后全部解禁)，高管卖出25%(假设全部按照高管承诺每年减持25%计算)，合计约100亿元。

　　整个四季度累计解禁市值将达到461亿，约占创业板流通市值1260亿的36.6%，是创业板平均日成交金额61亿的7.6倍，是9月份创业板月度成交金额1232亿的37%。华泰证券研究报告表示，股改产生的小非的解禁减持比例为63%，预计创业板的减持比例将更高。

　　创投大佬表态轻松

　　面对如此压力，市场难免担忧。那么创投机构如何看待创业板估值水平，会否在解禁之初就尽数抛售呢？

　　“我们不会到期就立马套现，我们要看不同的公司，有的公司下一步要增发，我们不但不减持，还要参与增发。”一家不愿透露姓名的PE投资总监对本报记者表示。

　　北京一家券商资产管理部负责人告诉本报记者，创业板的解禁股东，跟中国平安(601318.SH)的解禁股东性质完全不同，可以说，创业板的解禁股东是专业投资人士或者有专业投资背景指导，他们不会低位出货，很可能是拉高出货。

　　目前，创业板66倍的市盈率，显著高于中小板的46倍和沪深300的17倍；创业板11.4倍的市净率也显著高于中小板的7.9倍和沪深300的2.9倍。华泰联合分析师认为，即使考虑成长性，按照中小板46%的预测利润增速，创业板需要达到69%的利润增速才能和中小板的PEG(市盈率与业绩增长率之比)匹配，但目前一致预期的创业板利润增速只有39%。

　　深圳一家大型创投机构投资总监梁先生告诉本报记者：“我们公司设立了专门的投资部门负责解禁后的退出问题，一般创投公司解禁会在企业上市后一两年完成。通常情况下大家都不会在解禁上市一两个月就全部卖掉。因此投资者不用过于担心。”

　　达晨创投董事长刘昼在接受媒体采访时曾透露，对于是否会立即减持创业板股份，达晨创投还会观察。这主要是因为目前的市场环境已经发生了变化，目前资本市场初步呈现牛市特征。

　　深圳创新投资集团有限公司总裁李万寿昨晚对本报记者表示：“减持股份时主要考虑两点，第一就是股市大势，第二就是企业实际情况。如果股市正处于牛市中或者企业接下来还会有很大增长空间，一般不会急着减持。另外也会考虑持股数量情况，如果持股比例多，通常减持节奏要慢得多。”

　　李万寿还认为市场和媒体不应该过度关心创投机构的减持问题。一方面，创投机构减持和退出是创投业务正常运转的必要程序，只有在退出渠道畅通的情况下，创投业才能为社会投融资环境、创业企业发挥更大价值；另一方面，创投机构减持股份数量较少，对整体市场不会构成较大冲击。

　　事实上，自7月份以来，上证指数涨幅达到24%，而创业板指数涨幅只有10%，对创业板解禁的担忧一度成为压制创业板市场的最主要原因。但是从10月19日开始，创业板开始出现连续上涨，尤其上周最后两个交易日，在大盘出现震荡回调的情况下，创业板反而高歌猛进，上周五甚至跳空高开。

　　私募动态

　　三季度券商自营盘狂扫A股 持股市值近190亿

　　曾几何时，券商自营是A股市场机构阵营中不可或缺的中坚力量，一度制造了无数牛股、庄股。然而，2003~2004年的熊市，击倒了大鹏、南方、华夏等一批券商。2008年的股灾，又令券商自营越发谨慎。券商自营盘，何时才能重振雄风？今年三季度，尽管A股市场震荡整理，然而券商自营盘却突然发力，开始在A股市场上大举扫货。截至10月27日，上市公司三季报统计显示，近50家券商现身200多家公司前十大流通股名单，持股市值近190亿元，较二季度末翻了一番。如此强劲的炒作势头，显然是对后市极为看好。在10月份的大涨行情中，券商自营自然收获颇丰。那么，券商自营再度发威，操作有何特点，他们又抓住了哪些牛股？

　　操作概况

　　48家券商大举出动加仓108只个股

　　2010年三季度，从券商自营盘的操作情况来看，大家对四季度的行情似乎空前一致地看好。正是在这样的情况下，券商自营成为三季度极为活跃的机构力量。从三季度的操作情况来看，券商自营具有两大风格：一是势头猛，三季度持仓市值较二季度末翻番；其次是延续以往各自为战、单打独斗的风格，极少出现抱团取暖。

　　券商持仓市值翻番

　　WIND数据统计显示，截至10月27日公布的三季报，已有近50家券商自营盘出现在200多家上市公司的前十大流通股东名单中。从持股市值来看，三季度末，仅仅是出现在上市公司前十大股东名单中的股票市值就高达187亿元，较二季度末的92.3亿元增加了102.6%。

　　近50家券商中，有48家券商对108只个股进行了加仓操作，加仓最多的无疑是农业银行。该股7月15日上市后，中金公司和中信证券连续买入。到9月30日，中信证券竟然持有44930.55万股农业银行，为流通A股第二大股东；中金公司持有9531.17万股，为流通A股第七大股东。仅农业银行1只个股，券商自营盘增仓市值就达14.2亿元。此外，增仓市值过亿元的还有金地集团、北大荒、中国北车、光大银行等10多只个股。

　　四面出击各自为战

　　与基金经常抱团取暖不同，券商自营盘的操作往往是四面出击、各自为战。

　　WIND统计显示，三季度末，前十大流通股东名单中，绝大多数个股的十大流通股东名单中都只有1家券商，同时出现2家甚至更多券商的个股不到20只。值得注意的是，其中还有不少创业板和中小板新股，券商多通过网下配售参与。

　　从持股券商数量来看，沈阳化工的十大流通股名单中，出现了宏源证券、海通证券和恒泰证券3家券商。不过，海通证券和恒泰证券均出现较大幅度减仓，而宏源证券则是新进大股东。此外，金洲管道也有3家券商买入，分别为方正证券、宏源证券和民族证券，不过这3家券商均为参与网下配售买入。

　　产品动向

　　券商集合理财热衷扎堆买票

　　券商自营喜欢单打独斗，不过，券商集合理财计划的操作风格却有些类似基金，往往喜欢扎堆。那么，三季度究竟有哪些券商集合计划在发力？又买入了哪些牛股？

　　9只产品集中买入伊利股份

　　由于资金规模不大，集合理财计划较少出现在上市公司前十大流通股股东名单中，但集合计划在三季度扎堆买票的现象较为明显。

　　例如，在伊利股份上，就有9只券商集合理财计划大举买入，其中包括中投证券2只产品、国信证券2只产品、东方证券4只产品，招商证券也有1只产品买入伊利股份。另外，江苏固锝、宁波港、恒瑞医药、上海汽车、大商股份。兴发集团等也都有超过6只产品集中买入。

　　国信理财产品增仓明显

　　WIND数据显示，国信证券是增仓较为明显的一家。今年三季度，国信证券集合理财产品抓住了不少牛股，且都是多只产品同时买入一只股票。例如，4只国信理财产品同时买入了兴发集团，合计买入约900万股。星湖科技更吸引了5只国信证券的理财产品。

　　东海证券操作最激进

　　在众多券商集合理财产品中，东海证券绝对是另类，该公司的集合理财产品往往都是大手笔投入，买入一只股票动辄上千万股。

　　例如，东海证券东风6号产品三季度一举买入招商轮船 2051.84万股，成为第七大流通股股东。另外，东海证券东风5号产品还持有双良节能 1847.7万股，为第三大流通股股东。该产品的另外一只重仓股为哈空调 ，产品持有1401.22万股，为第二大流通股股东。

　　此外，东海证券还有一些大手笔投资，如东海证券的3号和6号产品分别买入中国远洋 867.7万股和1590万股。此外，东海证券持有的中远航运、长百集团数量都在千万股以上。

　　具体案例

　　中信证券带队三大券商最激进

　　今年第三季度，随着各家公司资金实力的不断增强，自营规模也在不断扩大。而在众多券商中，三季度操作最为激进的，无疑是中信证券、东方证券和东北证券。

　　截至10月27日的数据显示，中信证券共出现在29只个股的前十大流通股东名单中，东方证券和东北证券分别出现在12家、9家上市公司中。此外，方正证券、国都证券等券商也有不俗表现。

　　中信证券独领**

　　说到自营规模，中信证券无疑是券商中的老大。三季度，多只大盘股中都出现了中信证券的身影。

　　WIND统计显示，已经公布的三季报中，中信证券出现在超过30家上市公司的前十大流通股股东名单中，而今年中期这个数字仅仅为10家左右。从持仓市值来看，中信证券三季度末持仓市值高达近40亿元，为券商中最高。仅仅是农业银行，中信证券就买入了4.49亿股，持仓市值高达11.7亿元，为第二大流通股东。

　　今年一季度开始，中信证券开始介入中国重工，到三季度末，中信证券持续增仓，已持有中国重工26538.93万股，持仓市值高达23亿元，为公司第一大流通股股东。

　　在二季度大举买入北大荒4111万股后，中信证券三季度继续加仓1862.68万股，三季度末已持有该股5974.61万股，为第二大股东。在北大荒上，中信证券持仓市值达8亿元。

　　中信证券的重仓股中，表现较好的有巨化股份、探路者、大元股份。此外，中信大举增持的光大银行和农业银行，也在10月份走出大涨行情。

　　此外，中信证券对中小板和创业板个股也青睐有加。创业板中，中信证券主要买入了探路者73.46万股、华谊嘉信13.38万股，以及合康变频288.31万股。买入较多的中小板个股有德豪润达，以及高德红外、九九久和合肥城建等。

　　东方证券与基金为伍

　　东方证券自营操作也相当活跃，三季度末已出现在12家公司的前十大流通股东名单中。在此期间，东方证券相中的牛股不少，持有中小板牛股罗莱家纺190万股，为第三大流通股股东；持有杰瑞股份85万股，为第二大流通股股东。此外，东方证券持有的扬农化工、精工钢构、*ST山焦都有不俗表现。

　　值得注意的是，东方证券极少参与大盘蓝筹股。同时，凡是东方证券重仓持有的个股，都是基金公司、社保等机构喜爱的品种。如*ST山焦就吸引了王亚伟的华夏大盘。此外，东方证券在三季度还大举买入金螳螂300万股，该股也是近期超强的大牛股。

　　东北证券自营表现欠佳

　　东北证券算得上是三季度较为活跃的券商之一。从其持有的个股来看，宏达新材和成发科技表现强势，是其重仓股中少有的牛股。不过整体来看，东北证券自营表现并不理想，不少重仓股走势较弱。如恒宝股份处于震荡回落中。而东北证券持有200万股新疆城建，在整个三季度都没有太好的表现。

　　正是由于自营业务表现不佳，东北证券三季报显示，公司每股收益仅为0.52元，同比减少47.9%。而公司投资收益为8829.3万元，同比减少52.18%，公允价值变动收益为-3468.14万元，表明出现了较大金额的浮亏。

　　两中小券商青睐铁路股

　　除了中信证券等大券商外，三季度一些中小券商的自营盘也开始发力，其中不乏大手笔。如华西证券大举买入中国北车和中国南车，而方正证券大举增仓华茂股份，成为该公司的第一大流通股股东。

　　近年来，华西证券自营盘一直表现一般，不过今年三季度，该公司集中买入中国北车2632.08万股，成为第十大流通股东，同时还买入中国南车5284.43万股，成为第六大流通股股东。三季度末，华西证券在这2只个股上的持仓市值高达4.4亿元。

　　除华西证券看好中国北车外，另外1只中小券商方正证券三季度也加仓中国北车1446.65万股，以7353.54万股持股量成为中国北车的第一大流通股股东，持股市值近3.9亿元。

　　此外，方正证券大举加仓华茂股份也引人注目。二季度末，方正证券持有华茂股份719万股，第三季度继续加仓1171.37万股后，共持有1890.82万股，占流通股5.61%，成为华茂股份第一大流通股股东。

　　还有一些名不见经传的中小券商专注于大牛股，如东兴证券三季度买入黄河旋风196.72万股，成为第六大流通股股东。黄河旋风也是近期大牛股之一，三季度初该股股价最低6.31元，而昨日该股股价已超过12元。

　　私募、游资动向

　　2010-10-29日沪、深两市个股机构、私募系资金净流入排名前五(单位：万元)：沪市前5名——金钼股份 163310 9.98%、天通股份 81830 10.01%、荣华实业 44924 10.02%、宝钛股份 36694 9.99%、航天信息 35335 9.08%。深市前5名——津滨发展 76461 10.06%、安泰科技 53379 8.98%、万向钱潮 47984 10.02%、徐工机械 35554 10.00%、横店东磁 33754 10.01%。

　　2010-10-29日沪、深两市个股机构、私募系资金净流出排名前五(单位：万元)：沪市前5名——南山铝业 -11002 -3.56%、大秦铁路 -10623 -1.22%、保利地产 -8393 -4.93%、广晟有色 -7280 -2.35%、国电南瑞 -7158 -2.71%。深市前5名——招商地产 -7666 -3.78%、四环生物 -7522 -1.61%、万 科Ａ -7317 -1.62%、中金岭南 -6273 -1.05%、河北钢铁 -5915 -1.64%。

　　2010-10-29日沪、深两市机构、私募系资金连续净流入、流出排名前五(单位：万元)：连续流入前5名——中航精机 11042.12 10.02%、福建南纺 9050.97 -1.02%、得润电子 10300.12 2.82%、常发股份 7073.18 5.52%、卓翼科技 8176.19 2.14%。连续流出前5名——摩恩电气 -13648.15 4.88%、神马股份 -28908.53 -1.85%、丹化科技 -94886.67 -2.09%、日照港 -25087.29 -0.68%、江中药业 -12461.36 0.62%。

　　市场传闻

　　据传,航天机电：子公司中标金太阳示范工程

　　据传,天音控股：将向中移动深圳公司定向增发，募集资金用于建设移动搜索引擎项目

　　据传,ST金泰：与山东兖矿集团商讨借壳事宜

　　据传,博瑞传播：年底前实现收购预期高

　　据传,山东高速：山东威海市将与山东高速集团携手共同建设威海港

　　据传,哈高科：周末重大事项公布

　　据传,美国商务部初步裁定向中国铝型材徵收59.31%的反倾销税：一名熟悉情况的律师周四表示,美国已经决定向从本文来源新浪私募内参博客中国进口的铝型材额外徵收59.31%的关税.

　　据传,中国建筑：重组西部建设国资委已批

　　据传,航天电器：传有基金深度介入

　　据传,广晟有色：与中广核集团举行战略高层会议并签署框架协议

　　据传,正虹科技：山东六和集团借壳

　　据传,荣华实业：武警黄金部队第十二支队在甘肃省文县境内的阳山矿区成功地探获西部第一个超大型金矿

　　据传,江山化工：永安期货拟借壳上市

　　据传,光华控股：中国证监会有关部门负责人在最新一期保荐代表人培训会上表示，将支持已上市文化传媒企业并购重组，支持进行跨区域、跨集团拓展

　　据传,云天化：和巴林公司合作建设年产14万吨玻纤项目

　　据传,中芯国际将获政府5亿美元注资：中国最大的晶片(芯片)生产商中芯国际近期将获得政府5亿美元的挹注, 本文来源新浪私募内参博客并正在寻求银行团的支持,以积极扩大产能,冀追赶上竞争对手.

　　据传,海油工程：获印尼海上石油钻探服务合约

　　据传,新南洋：将增资子公司上海交大泰阳绿色能源公司

　　据传,启明信息：中科院院士何积丰透露，汽车物联网规划已上报国务院，有望获150亿国家拨款

　　据传,中路股份：本网获悉迪士尼项目新进展，迪斯尼国际旅游度假区管委会正在成立中。

　　据传,红星发展：国内电解锰的出厂价格从8月的15500元/吨已经上涨至18000元/吨以上

　　据传,贵航股份：中航新型直升机试飞，催动军工航空异动

　　据传,紫光股份：工信部将加快研究和部署IPv6

　　据传,太极集团：在康定有20万亩的虫草培育基地，将建设成为全球最大的虫草基地.

　　据传,新和成：1－9月VE出口量创出新高，2010年最后2个月，VE将减产，价格持续走高

　　据传,金宇车城：正在和某投行洽谈，酝酿重大事项，随时停牌。

　　据传,精工科技：下周将有券商出强买报告，目标价格30元，另外近期公司将有炉子大订单合同。

　　据传,年度国际铁矿石价格谈判已开始：中国钢铁工业协会常务副会长罗冰生周五称, 本文来源新浪私募内参博客下一个年度的国际铁矿石价格谈判已经开展,供需双方已进行了一定的交流和接触.

　　据传,厦门钨业：福建龙岩正着力打造“中国海西稀土中心”，提出力争到“十二五”末，实现稀土产业产值破百亿

　　据传,综艺股份：公司龙芯云计算解决方案，目前该系统已在北京、江苏、重庆、深圳等地区取得实质性突破

　　据传,丰原生化：29日首届中国国际气体能源峰会盛大开幕，作为气体能源一种重要类型的生物天然气产业，发展势头尤为强劲

　　据传,赛为智能：根据《深圳市轨道交通规划及轨道近期建设规划方案》，2011年2020年，深圳建设轨道交通245.5公里，投资估算为1,074亿元

　　据传,珠海港：大股东未来注入港口业务资产的方向确定，具体的方案可能会考虑对公司发展最有利的方式，值得期待。

　　一、 社保保险等五大主力提前布局年末行情

　　随着上市公司三季报披露渐趋尾声，基金、社保、保险、券商、QFII等五大主力机构在今年三季度的布阵图也日益清晰。数据显示，截至昨日，在已公布的2010年三季报中，有1332家公司的十大流通股股东名录中出现了机构投资者的身影。

　　社保：中小盘股成新宠

　　数据显示，在已公布三季报的上市公司中，社保基金三季度现身274家公司的前十大流通股股东之列，合计持仓量22.69亿股，本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!较二季度增仓4.62亿股。这274家公司中，有176家公司三季度获得社保基金增持，另外36家公司持股不变，62家公司被减持。从社保基金首次进驻的股票来看，三季度的新宠多为中小盘股，如滨江集团、榕基软件、闰土股份、黔源电力等均为社保基金首次买进的中小板股票。从三季度社保基金的选股喜好看，机械制造、化工、生物制药等分别有20家、24家、30家上市公司获得社保基金青睐。而一度被各路机构资金重仓的食品饮料、零售贸易等消费类品种则在三季度遭到社保基金的遗弃，社保基金共减持了13家相关公司股票4367万股。

　　保险：偏爱周期性行业

　　统计显示，截至昨日，已经公布的上市公司三季报中有386只股票成保险资金的宠儿，其中新建仓股票主要集中在周期性行业与新兴行业。今年三季度共有146只股票被保险资金建仓，新建仓股数达52409.1万股，新增市值近767063.31万元。三季度，以国阳新能为代表的资源股行业获得了保险资金的青睐。三季报显示，太平洋人寿新进908.88万股，类似的还有中国人寿三季度建仓山煤国际549.59万股、新华人寿新进贵研铂业242.36万股。此外，金融、地产险资也在尝试买入，当中，平安人寿在三季度大举新购进浦发银行和金地集团。此外，保险资金对新兴产业也颇为看好。截至三季末，新华人寿持有辉煌科技122.17万股，占比3.47%。中国人寿持有奥普光48.3万股，占比2.41%，均为三季度新进。

　　基金：最爱机械与医药

　　综合上市公司三季报以及基金三季报披露的信息，我们发现，经过持仓结构调整，基金三季度末配置前三大行业分别是机械设备仪表、医药生物制品、金融保险，配置比例分别为12.88%、9.68%、8.98%。金融保险板块从二季度末第一位跌至第三位，与大量减持金融类股票相反，三季度基金增持最多的是消费概念板块。在基金前50大重仓股中，食品饮料、医药、家电这些大消费概念股占到24只，占比约一半。其中，食品饮料最受基金喜爱，三季度末偏股基金整体配置该板块的比例为8.91%，比二季度末上升2.21%。基金继续增持批发和零售贸易、医药生物制品板块，与二季度末相比，基金三季度增持这两个行业达1.70%、1.09%。

　　券商：独爱创业板及ST

　　在已披露三季报的上市公司中，被券商持有的上市公司数量达到249家，持股量达31.35亿股。数据显示，12家券商三季末进入20只创业板股票前10大流通股东名单，合计持有1492.24万股。其中，15只为券商三季度新建仓股票。值得一提的是，本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!东方证券持有台基股份和超图软件分别为209.76万股和152.43万股，持股数量占流通盘的比例高达11.65%和8.02%；中信证券持有合康变频288.31万股，持股占流通盘的比例达9.61%。数据还显示，9月末8家券商持有ST股市值合计达2.99亿元。其中，6家券商均为三季度期间才入驻ST板块。新建仓ST股的6家券商中，上海证券持有2000万股ST中葡，9月末市值达1.87亿元，占到这6家新进券商合计持有ST股的市值近八成。

　　QFII:最关注公司业绩

　　数据显示，QFII共出现在187家公司的前十大流通股东名单中，合计持股数量达到21.31亿股，持仓较二季度增长了近70%。通过分析发现，业绩仍是QFII增减仓的主要选择标准之一。QFII大幅增仓的20只股票业绩同比大幅增加58.41%。其中，马钢股份今年前三季度实现净利润10.45亿元，与去年同期的691.49万元相比增长150倍。东风科技前三季度净利润1.69亿元，与去年同期的724.09万元相比增长22倍。而在具体的投资方向上，增仓股大多集中在化工、机械和地产等三个行业；其中增持股份超过100万股的77只股票中，地产股12只、化工行业7只、机械行业5只。

　　二、机构看今市

　　西南证券

　　本周为11月份的第一个交易周，主流机构将根据上市公司三季报财务数据和机构持股数据进行调仓换股，市场波动会较为剧烈。美联储的量化宽松货币政策也将明朗化，但美元贬值的趋势难以逆转，资源类板块也有望重新走强。预计本周大盘震荡盘升，盘中大跌则可被看作是建仓时机，并有望收复3000点整数关口。

　　申银万国

　　上周沪深股市冲高回落，多空双方在3000点一线展开拉锯。从目前来看，后市大盘仍将在目前位置震荡整固，但总体强势格局不会改变。

　　华泰证券

　　目前大盘仍在3000点一带震荡，由于前期上涨速度过快，上证综指与各条均线的乖离率过大，需要适度的整理，以等待其他各条中短期均线的上行。另外，牛市中大的行情到来时，以慢涨急跌的方式居多，前期蓝筹股的拉升过急，也有休整的需要。

　　新时代证券

　　短期内大盘虽然进入震荡整理，但板块轮动较为明显，投资机会较多。目前，宏观层面利多消息居多，再加上三季报上市公司整体净利润增长近四成，成为大盘中期向好的基石。

　　华安证券

　　上证综指跌破3000点整数关口之后，本周将考验250日年线的支撑，市场中期或将进入以年线为支撑线，以3100点为上轨道的新箱体内震荡。

　　三、私募机构资金动向

　　地产调控政策进一步落实，上周沪深指数冲高回落，银行、地产率先调整，部分此前获利资金减持明显。不过题材股活跃度随之提升，本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!触摸屏、物联网、军工、生物医药等均有表现，此外创业板一周年利好抵消了11月解禁压力，板块指数创出7月以来反弹新高。大智慧超赢数据显示，继前一周大盘资金净流出220亿元后，上周五个交易日两市资金再度净流出293亿元。

　　在具体板块资金流向方面，上周仅电子信息、通信两大大板块资金呈小幅净流入，分别为4.03亿元、3.90亿元。触摸屏概念领涨电子信息板块，龙头股超声电子一周资金净流入4.0亿元，莱宝高科、欧菲光、长信科技等表现活跃的成份股资金均是明显净流入，不过京东方、三安广电、联创光电等热门股的资金净流出均在8000万元以上。通信板块资金净流入在3000万元以上的包括中天科技、新海宜、东信和平、亿阳通信，而中国联通、中兴通讯则全周居资金净流出前两位。

　　另外券商股资金接近净流入，板块资金净流出0.55亿元，但个股资金分化也相当明显，其中海通证券净流入2.4亿元，西南证券、宏源证券均净流入3000万元以上，而中信证券则大幅净流出2.4亿元，国金证券、广发证券、光大证券净流出超过3000万元。

　　权重股板块资金大多呈净流出。有色金属资金净流出达45亿元，在大智慧有色金属板块54家成分股中近40家上周资金属净流出，其中15家净流出在1亿元以上，紫金矿业、江西铜业、包钢稀土、西部矿业等资金净流出均超过3.0亿元，受益消息利好的金钼股份、宝钛股份资金合计净流入2.9亿元。此外，煤炭石油板块一周资金净流出也达38.9亿，西山煤电、大同煤业、神火股份、国阳新能等14家板块个股资金流出超过1.0亿元，仅泰山石油、冀中能源等少量个股资金呈现净流入。

　　其余资金净流出超过10亿元的行业还包括机械、银行、医药、交通工具、电器、商业连锁、工程建筑、电力、等8大板块。从资金流向上看，主力资金已开始分化，业内人士预计大盘短线将继续维持整理格局，期间题材股会重新被关注，当然下周创业板解禁股价走势将影响小盘股机会。但大盘选择重新上攻还是震荡延长取决于权重和主流板块的表现，也就是银行煤炭券商这些板块能不能启动第二轮攻势。

　　沪市公开信息中日涨幅偏离值达到7%的证券有沱牌曲酒。

　　沱牌曲酒  （600702 ）：敢死队4买1卖

　　点评：沱牌曲酒，白酒股，周五该股披露了三季报，公司的舍得酒销售进入快升期。不过总体来看，在盈利能力上该股的三季报仅具些许亮点，其1-9月的业绩为每股收益0.1773元。但其本期财报中的前十大流通股股东却引人关注：三季度1只社保基金新进、建仓该股，另有2只公募基金也选择了建仓。一向精准的社保基金今年三季报进驻沱牌曲酒，或助长此前市场关于该股即将重组的预期。周五受益于通胀预期的该股，放量涨停。盘后交易公开信息显示，本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!该股当日的强势乃是知名营业部携手制造：敢死队国泰君安上海打浦路领衔大举买入5536万元，数据显示，该营业部应是“宁波敢死队”的据点之一，且该营业部此前参与新股炒作时，基本上都有机构席位助阵；知名游资西藏同信成都营业部买入5206万元；QFII云集的中金公司深圳福华一路买入3950万元，江浙知名游资国泰君安杭州庆春路买入3244万元。卖方席位则见1只沪上知名游资获利了结该股，国信证券上海北京东路当日卖出1315万元。该股目前短、中、长期均线都往上走，周五该股以放量长阳之势创出近期新高，目前股价处于强势之中，后市仍有望震荡上扬，可逢低关注。

　　买入营业部名称: 累计买入金额(元):

　　(1) 国泰君安证券股份有限公司上海打浦路证券营业部 55360337.00

　　(2) 西藏同信证券有限责任公司成都证券营业部 52064201.00

　　(3) 申银万国证券股份有限公司上海龙漕路营业部 48091931.36

　　(4) 中国国际金融有限公司深圳福华一路证券营业部 39503043.13

　　(5) 国泰君安证券股份有限公司杭州庆春路证券营业部 32441597.11

　　卖出营业部名称: 累计卖出金额(元):

　　(1) 华泰证券股份有限公司上海康定路证券营业部 46018433.60

　　(2) 广发证券股份有限公司上海吴兴路证券营业部 16536570.24

　　(3) 国信证券股份有限公司上海北京东路证券营业部 13150276.74

　　(4) 中国银河证券股份有限公司大连黄河路证券营业部 8822490.46

　　(5) 华泰证券股份有限公司上海威宁路证券营业部 6040766.00

　　深市公开信息中日涨幅偏离值达到7%的证券有徐工机械。

　　徐工机械  （000425 股吧,行情,资讯,主力买卖）：5机构买入＞2机构卖出

　　点评：徐工机械，机械设备板块龙头，核心竞争力由技术、管理、规模、效益、文化等多因素构成。上周工信部组织制定了《机械基础零部件产业振兴实施方案》，其主要目标提高我国机械基础零部件制造水平，突破一批基础零部件制造关键技术，提高重大装备基础零部件配套能力等。该新政实质性利好轴承、齿轮、模具、液气密和紧固件等基础零部件行业，机械板块上周整体走强，徐工机械周五放量涨停。盘后交易公开信息显示，该股当日的买方席位前五席被5家机构所包揽，5机构分别买入1.12亿、8733万、6365万、2415万、2358万元，合计买入3.11亿元，本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!占该股当日总成交金额的37.11%！不过也有2家机构当日选择了逢高兑现，分别以5079万、2367万元的卖出金额占据卖一和卖二席位。该股自9月下旬开始单边上扬，均线呈现多头发散状态，股价运行于上升通道之中，周五该股股价创新高，再考虑到多家机构的买入，后市该股仍可适当看高一线。

　　买入金额最大的前5名

　　营业部或交易单元名称 买入金额(元) 卖出金额(元)

　　机构专用 111805103.83 0.00

　　机构专用 87330263.07 0.00

　　机构专用 63655006.42 0.00

　　机构专用 24148908.69 0.00

　　机构专用 23585136.71 0.00

　　卖出金额最大的前5名

　　营业部或交易单元名称 买入金额(元) 卖出金额(元)

　　机构专用 0.00 50789941.60

　　机构专用 0.00 23672012.17

　　方正证券有限责任公司台州解放路证券营业部 134212.00 20392512.68

　　财通证券有限责任公司台州解放南路证券营业部 0.00 14278418.00

　　首创证券有限责任公司北京北辰东路证券营业部 65953.70 12428112.00

　　中小板公开信息中日涨幅偏离值达到7%的证券有中航光电。