10月27日私募基金内幕传闻及内参

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10月27日私募基金内幕传闻及内参

　　市场研判

　　重心上移的箱体震荡!

　　昨日盘面：周二在发改委上调成品油价格的刺激下，石化双雄高开带领大盘创下2319点反弹来的新高，但由于主流权重板块上攻乏力，随后大盘震荡回落，盘中惊现几波快速跳水。不过持续反弹所积聚的市场人气和投资者较高的交易热情，封杀了指数下跌的空间，尾盘大盘有所回升。

　　今日研判：从昨日大盘的走势上看，权重股出现休整，股指冲高回落，大盘被迫进行高位整理，收出一根带上下影的阴线，短线的做多能量感觉有所不足，盘中涨停的个股也比较杂乱。前期板块齐涨共跌的市场特征慢慢的淡化，这反映了投资者对目前市场是否能够继续向上突破，开始有了分歧。一般情况下，场内资金出现短期分歧且指数或股价出现大幅上涨之后，大盘和个股出现调整的的机会就会大一些。因此，我们认为，从大盘的盘中特点上看，指数需要一点时间进行修正，只有这样，大盘才可能很好的聚集做多能量并在此向上运行。

　　这里需要提示的，从目前市场板块方面看，几乎所有的品种都已经充分享受了一次向上的快乐，有所不同的是谁的快乐多些，谁的快乐少些。本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!对于广大中小散户来说，赚了指数没赚钱是最为郁闷的，于是近两日我们便明显地看到了大家对于权重股的热情，似乎每一次向下的调整都被认为是难得的低吸机会。但是情况往往不会像大家想象的那样乐观，很多权重股的做头迹象非常明显。当然，这些个股一时还不至于形成恐慌性的杀跌，毕竟主力不可能在短时间内全身而退，而如果等主力出的差不多了，怕是下跌的速度就会如洪水一样迅速。所以，目前我们需要警惕主力借洗牌假象减持，这类最成功的例子莫过于今年的4月初！短线市场可能还会保持局部的热点不断涌现，但是这是属于少数人的专利，对于大部分投资者而言，越是往后就越需要头脑保持清醒。

　　对于今天的大盘，从昨日大盘多分钟曲线上看，全天大盘以震荡回落整理为主，由于这个过程中，股指盘中的回落已经释放掉了周一所产生的局部滞涨(3020-3030区间)，预计今日大盘不存在大的回落风险，但由于多分钟资金流入量并不占优，估计反弹的空间也较为有限。具体走势上，或在3020-3063区间以重心逐步上移的箱体震荡为主，全天或收小阳！

　　操作策略：可适量逢高减磅前期涨幅过大的有色、金融等大盘蓝筹股，同时对已有活跃迹象的热点板块如“十二五规划”中的新能源、物联网、节能环保等板块密切关注！

　　今日热点

　　对抗超级细菌 卫生部提名6类药物

　　国际上“叫嚣”了3个月的“超级细菌”终于在中国内地现身。

　　昨日(10月26日)，中国疾病预防控制中心称，目前该中心已检出三株DNM-1基因阳性细菌。

　　这也是中国内地首次公布发现了“超级细菌”的感染病例。此前，我国香港地区曾公布发现相关感染病例。据了解，2010年，我国“细菌耐药监测网”已覆盖170余家三级甲等医院。

　　而据《每日经济新闻》记者获悉，卫生部最近下发了《产NDM-1泛耐药肠杆菌科细菌感染诊疗指南(试行版)》，推荐了替加环素、多粘菌素、碳青霉烯类、氨基糖苷类和氟喹诺酮类、磷霉素等6类药物。

　　相关行业研究员分析，这将利好于一些和抗生素相关的药企，如安科生物、海王生物、莱美药业等。

　　两名患儿没出国记录

　　自今年8月起，带有NDM-1耐药基因的“超级细菌”在英、美、加等近20个国家和地区传播，造成数百人感染。

　　昨日，中国疾病预防控制中心首次发布消息称，近期该中心和中国军事医学科学院的实验室，在对既往收集保存的菌株进行DNM-1耐药基因检测中，本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!共检出三株DNM-1基因阳性细菌。

　　其中，2株细菌为屎肠球菌由宁夏自治区疾病预防控制中心送检，菌株分离自该区某医院的两名新生儿粪便标本。

　　这两个病例分别为3月8日与3月11日于宁夏回族自治区某县级医院出生的婴儿，均为低体重儿。两名患儿均于出生后2~3日出现腹泻和呼吸道感染症状，其中一名患儿还伴有缺氧表现，分别在住院治疗9天和14天后痊愈出院，目前两患儿健康状况良好。中国疾控中心指出，这两名患者并没有出国记录。

　　此外，中国军事医学科学院实验室还检出了一例鲍曼不动杆菌，由福建省某医院送检，菌株分离自该医院的一名83岁的住院老年患者标本。该患者已经于6月11日死于肺癌晚期，而鲍曼不动杆菌感染在该患者病程发展中的作用尚不明确。

　　不会在普通人群中传播

　　中国药理学会化疗药理专业委员会秘书长周黎明告诉《每日经济新闻》，“超级细菌”主要在住院病人中引起感染，不会在社区的普通人群中广泛传播，无需恐慌。

　　她同时表示，“细菌耐药性并不是新问题，在我国医院中，以往也曾发生过类似的现象，相关的防控工作，其实医院的传染科一直在做。”

　　据新华社的报道，卫生部全国细菌耐药监测网负责人肖永红介绍，国外相关研究资料显示，某些临床疾病已经治愈的出院患者仍可携带DNM-1耐药基因细菌，但由于这类耐药菌多为条件致病菌或人体正常菌群细菌，它们通常不会在社区环境内普通人群中传播。

　　目前，各国通常不建议对这类已出院的“健康”带菌者进行“积极的”抗菌治疗，防止应用高级别抗生素引起病例体内菌群失调，甚至由于高级别抗生素的选择性压力，演变出耐药性更强的菌株。

　　专家表示，对这类带菌者，主要是在治愈原有疾病基础上，提高机体抵抗力。

　　官方推荐6类药物

　　为了防控耐药细菌，卫生部在全国建立耐药细菌监控网络，要求各地发现“超级细菌”要在12小时内报告。

　　此外，在近日下发的《产NDM-1泛耐药肠杆菌科细菌感染诊疗指南(试行版)》中，卫生部还推荐了替加环素、多粘菌素、碳青霉烯类、氨基糖苷类和氟喹诺酮类、磷霉素这6类药物。

　　具体推荐的治疗方案包括：本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!对于轻、中度感染，敏感药物单用即可，如氨基糖苷类、氟喹诺酮类、磷霉素等，也可以联合用药，无效患者可以选用替加环素、多粘菌素；对于重度感染，根据药物敏感性测定结果，选择敏感或相对敏感抗菌药物联合用药。

　　周黎明表示，卫生部推荐的药，是对细菌耐药性相对较低的药物，但对每一个病例来说，还需要医院根据个体差异来决定用药。

　　在分析“超级细菌”现身国内这一事件对国内企业的影响时，中投顾问医药行业研究员郭凡礼表示，将利好于一些和抗生素相关的药企，如安科生物、海王生物、莱美药业等。

　　“另外，受到利好影响的公司还包括双鹭药业及华神集团等基因抗体药物公司，科华生物、达安基因等基因检测服务公司，新华医疗等消毒医疗器械公司，以及海正药业及华海药业等原料药公司。”郭凡礼指出。

　　中国攻关“超级细菌”

　　国家卫生部在近日发布的 “专家解读耐药细菌知识”中称，抗菌药物替代产品，如抗菌多肽、噬菌体等，大多仍停留在实验研究阶段，离临床应用还很遥远。

　　“之所以称其‘超级’，正是因为在临床应用上暂时还没有特效药。”周黎明说。

　　中国科学院上海药物研究所办公室徐小姐指出，上海药物研究所已经成立了“抗NDM-1药物研究联合攻关小组”，重点开展“超级细菌靶标确证及感染机制研究”、“抗超级细菌药物筛选模型的建立”、“抗超级细菌化合物的设计与筛选”和“大规模化合物样品的合成”的研究。

　　徐小姐告诉《每日经济新闻》记者“但是这个研究也刚刚启动不久，具体什么时候会有成果尚不清楚。”

　　私募动态

　　三季度次新股遭集体抢筹 各路机构偏爱小盘绩优股

　　在三季度登陆A股市场的上市公司共有59家，截至10月27日，已有50家披露三季报。其中，大多数公司流通盘已在短期内被机构高度锁定，尤其是一批流通盘规模明显较小的中小板和创业板次新股遭到各路机构密集抢筹。

　　今日又有多家次新股上市公司披露三季报，包括青龙管业、尤洛卡、长高集团、益生股份等私募均遭到机构投资者的火线建仓。其中，8月3日上市的青龙管业受到公募基金、社保基金和私募的集体青睐，前十大流通股股东均为机构投资者。其中嘉实基金独占3席。此外，尤洛卡前十大流通股股东中机构投资者占据8席，包括汇添富、华泰、广发、易方达等多家基金齐聚其中。该股8月6日上市，真正交易时间仅37个交易日。

　　从9月中下旬登陆A股市场的公司中更容易看出机构抢筹的激烈程度。汇川技术于9月28日登陆创业板市场，在仅有的三个交易日中，便涌入9家机构，包括3家私募和6家基金。其中汇添富和景顺长城各占两席。此外，9月15日上市的宝莫股份、立讯精密和榕基软件均也获得机构扎堆进驻。其中宝莫股份被华安基金抢筹，其旗下2基金产品和3基金专户登上前十大流通股股东名单。立讯精密则被易方达基金看中，易方达旗下4基金产品现身流通股股东榜，此外，汇添富、本文来源新浪私募内参博客,合作可拨打028-6560 6531!嘉实南方等基金亦有驻扎。榕基软件除了吸引6家基金外，还受到券商、私募和社保的青睐。易方达当仁不让占据3席。

　　从机构的抢筹状况来看，最热衷于抢筹次新股的基金非易方达莫属。而且战术上喜欢一拥而上，“同门师兄弟”共同持有。各次新股公司十大流通股东榜中，易方达基金于建新股份占有3席、长盈精密占有2席、榕基软件占有3席、立讯精密占有4席、智飞生物占有4席、欧菲光占有4席、尤洛卡占有2席。易方达旗下产品于次新股中单独出击占有席位的例子更是不胜枚举。此外，诸如兴业基金4产品出击高新兴、华安基金及专户占据宝莫股份5席、大成基金5产品现身郑煤机之类的情况亦有多桩。

　　相对于基金而言，社保资金于次新股中现身的情况较少。但值得注意的是，闰土股份却罕见地获得4只社保基金集中扎堆。有趣的是，富通银行旗下QFII产品亦有兴趣投资次新股，于天齐锂业、龙源技术和长高集团的流通股股东名单中均有所表现。

　　值得注意的是，机构投资者更多偏爱细分行业龙头、并且流通盘规模明显较小的中小板和创业板次新股。手工具行业的龙头企业巨星科技于7月13日上市，三季度末流通盘仅仅5080万股，短短几个月时间并吸引了9家基金入驻。

　　此外，拥有高增长预期的公司也是机构抢筹的主要对象。以榕基软件为例，公司三季报显示，今年1-9月，公司营业总收入为1.93亿元，同比增长59.95%；净利润4855万元，同比增长62.85%；每股收益为0.62元，同比增长62.8%。其中，7-9月，公司营业总收入为8891.81万元，同比增长130.20%；每股收益0.3064元，同比增长118.86%番。该公司三季末的十大流通股股东名单显示，机构已占得所有席位。

　　有市场人士表示，次新股公司由于有很大比例的网下申购股份和上市前老股东所持股权均处于锁定阶段，此时其实际流通的股份数量并不多。在上市之初大量买入后便可以在最短的时间内实现控盘，从而有利于后续的操作。

　　私募、游资动向

　　2010-10-26日沪、深两市个股机构、私募系资金净流入排名前五(单位：万元)：沪市前5名——宝钛股份 66177.02 7.92%、西藏天路 28239.85 10.00%、中国中冶 27058.87 4.82%、风帆股份 22150.52 6.73%、西藏城投 19256.42 9.99%。深市前5名——新 大 陆 36829.45 9.98%、万 科Ａ 28036.04 2.07%、浪潮信息 27511.30 10.01%、西南合成 26036.58 10.03%、西藏矿业 25670.11 8.81%。

　　2010-10-26日沪、深两市个股机构、私募系资金净流出排名前五(单位：万元)：沪市前5名——国阳新能 -52642.21 -3.06%、中国平安 -52512.77 -4.20%、三一重工 -46152.19 -2.98%、紫金矿业 -35911.86 -2.83%、中信证券 -34936.86 0.85%。深市前5名——中色股份 -37803.65 -7.14%、中联重科 -31800.61 -3.82%、铜陵有色 -27415.93 -4.60%、西山煤电 -26978.82 -0.03%、云南铜业 -22802.15 -3.22%。

　　2010-10-26日沪、深两市机构、私募系资金连续净流入、流出排名前五(单位：万元)：连续流入前5名——福田汽车 49309.65 0.04%、中航精机 9173.52 10.01%、锦富新材 19480.75 0.94%、海康威视 12351.86 1.26%、广汽长丰 6836.41 0.29%。连续流出前5名——摩恩电气 -12167.74 -1.63%、威远生化 -18736.69 -0.80%、神马股份 -26898.12 -0.75%、*ST博通 -4270.62 -1.13%、光华控股 -15358.02 -1.86%。

　　市场传闻

　　据传，信隆实业：捷安特将收购

　　据传，威尔泰：其产品核级压力变送器供不应求，将与中国核电总公司签下3亿元供货单。

　　据传，皖新传媒：近期将进军全媒体出版。

　　据传，北新路桥：子公司中标6.9亿元的重大合同

　　据传，川化股份：四川化工控股集团启动整合重组，随时停牌

　　据传，安泰科技：非晶合金列入十二五高效节能技术装备，二期6万吨非晶合金生产线近期试车。

　　据传，东方银星：即将停牌重组

　　据传，民和股份：世贸组织争端解决机构(DSB)正式通过“中国诉美国禽肉限制措施案”专家组报告

　　据传，黔源电力：华电集团与贵州省签署战略合作框架协议

　　据传，中路股份：从上海市政府不同渠道获悉，本文来源新浪私募内参博客上海迪斯尼项目区域被分为核心区、配套区、控制区进行统筹建设，占地面积达107平方公里

　　据传，合康变频：股权激励方案有望于11月确定

　　据传，西藏天路：十二五期间，党中央、国务院对推进西藏跨越式发展和长治久安作出了战略部署

　　据传，继纯碱，硝酸大涨后，三聚氰胺价格近期也持续大涨

　　据传，中海油服：中海油332.87亿人民币收购科斯摩斯能源公司在加纳拥有的油气资源及该公司在Jubilee油田开发项目上所持股份

　　据传，南都电源：拟动用部分超募资金投资锂电池项目

　　据传，广陆数测：公司近期随时停牌，重启资产重组，广西有色旗下公司华锡集团将借壳公司上市

　　据传，华光股份：全国工业清洁生产工作会议在京召开苗圩出席并讲话

　　据传，仙琚制药：申万首席医药研究员罗鶄将出报告推荐买入，本文来源新浪私募内参博客仙琚制药有个一类新药在做临床三期，下月初上市，可显著增厚公司业绩

　　据传，金凤科技：安信证券上调公司评级至买入，目标价格30元。公司持有大量的稀土资源，目前未被发掘，中信证券后续也将出报告推荐

　　据传，兴化股份：上周国内硝酸价格暴涨，硝酸出厂价格从1850元/吨，上涨到2500元/吨，一周上涨650元/吨，周涨幅达到35.14%

　　据传，旅游板块有望迎来短期上涨催化剂：据业内信息，旅游业“十二五”规划初稿已经完成，近期将进入公开征集意见阶段；同时，《国民旅游休闲纲要》也已完成省市区意见的征求工作，有望于年内出台。行业研究员表示，上述行业相关政策细节的公布，有望成为旅游板块短期上涨的重要催化剂。

　　一、 市场风格转换撬动基金排名 重配大盘股基金赶超

　　10月以来，股市风格出现逆转，大盘周期类股票开始大幅上涨，而前期涨幅过高的小盘股则开始下跌。突然而至的风格转换将三季末基金业绩排名完全打乱。陆续披露的基金三季报表明，10月来业绩涨幅超越同行的基金大多重配了大盘股，这虽然造成其三季度业绩表现只处于同类基金中游水平，但也令其享受到了10月以来大盘股的反弹。

　　广发小盘成长三季度净值增长率只有17.46%，在同类基金中并不突出。三季报显示，其对金融、保险业板块的配置比例为17.26%。基金经理陈仕德表示，在行业配置上，三季度里重点配置了银行、医药、煤炭、大消费等行业。

　　光大保德信量化核心三季度净值上涨19.27%，其季末仓位高达94.30%，对金融保险业的配置比例更高至33.55%。基金经理袁宏隆表示，根据内部业绩归因统计，行业层面，基金超额收益主要来源于对有色、医药、零售、化工等行业的积极管理，其中有色、零售两个行业的超配为基金带来了超额收益。

　　景顺长城公司治理三季末仓位为89.63%，属于偏高水平。基金经理邓春鸣在季报中表示，三季度继续维持中性的股票资产配置比例，但在行业配置上逐步趋向于均衡配置，增持了部分大盘、周期性股票，减持部分小盘、防御性股票，因此相对基准的超额收益并不非常明显。

　　此外，南方成份精选在三季度里也只获得15.36%的收益率，其季末仓位为89.26%，对金融、保险业的配置比例高达22.11%，其十大重仓股中，有8只属于金融保险业，不过，持股相对分散，第一重仓股保利地产(600048.SH)的持股市值占基金资产净值比例只有2.96%。

　　上述基金敢于重点配置周期类股票，主要是预期其未来的估值修复。南方成份基金经理应帅、张慎平表示，保持较高的银行配置，主要是认为随着宏观经济回暖以及非对称加息预期减弱，银行股的估值水平在未来会得到一定修复。

　　陈仕德表示，从行业配置的角度上来看，“大内需”相关的股票基本面依然坚实，但是目前的市场估值透支了部分未来的成长性。部分蓝筹股目前业绩增速并不逊于新兴行业，但是估值依然是偏低的，相信这种行业或板块估值的背离一定会得到纠正。

　　事实上，进入四季度以来，这种估值修复正在有效进行。数据显示，在主动管理的股票基金中，三季度业绩排名落后的基金自10月以来的净值增长率大都领先，截至上周末，主动管理的股票基金中共有28只本月净值涨幅超过10%，其中，银华领先以18.38%的区间收益率领先同行，广发小盘、光大保德信量化核心和景顺长城公司治理等基金的区间收益率都超过16%，南方成份精选区间收益率也达14.13%。

　　邓春鸣认为，市场将在“稳增长、调结构”的背景下呈现复杂的走势，但行业估值差异过大需要修复。

　　陈仁德表示，估值修复并没有结束。“未来我们将兼顾成长和价值选取投资标的，着重投资在与内需紧密相关的股票，与有望成为中国伟大企业的公司共同成长。在四季度，我们依然看好估值较低的蓝筹股，同时也紧密跟踪新模式、新技术带来的投资机会。”

　　二、机构看今市

　　世基投资

　　不要讨论是反转还是反弹，对股指不要太较真，就是现在股指跌的时候，涨停板的股票也很多。大盘在一轮上涨趋势中，目标位没到、支撑位不破就仍以做多为主，不要轻言离场。

　　湘财证券

　　大盘短线的机会可能随着指数的震荡调整而减少，特别是中国平安等部分权重股的走弱抑制了投资者做多信心。建议投资者在等待大盘向下确认支撑有效时，再重仓介入中小板、创业板中的强势个股。

　　华讯投资

　　股指中期上扬态势不改。多头在突破2950点至3000点整理平台后，已经意味着主力意在高远。近期的高位整固在于消化利空消息及前期获利盘，从成交量来看，下方承接盘踊跃，说明场外资金正逐步进场。

　　上海新兰德

　　从大盘的成交量上看，短期抛压略有增大，表明3100点附近各行业板块的多空分歧重新出现。预计后期大盘将暂时在3000点附近震荡，进一步消化获利盘和解套盘。

　　广州万隆

　　在经过近阶段的连续逼空的上涨行情之后，短期股指面临今年4月中旬高点即3100-3150点一线的平台压力，市场多空分歧开始显现。

　　三、私募机构资金动向

　　大盘监测昨日沪市主力资金净流入-76.322亿元；其中，超级主力资金净流入-23.686亿元，一般主力资金净流入-52.636亿元。昨日深市主力资金净流入-21.509亿元；其中，超级主力资金净流入9.777亿元，一般主力资金净流入-31.286亿元。

　　板块监测昨日主力资金净流入前5名(亿元)：物联网3.124、医药2.876、中价2.745、西藏2.377、海南开发1.431。昨日主力资金净流入后5名(亿元)：融资融券-43.575、送转-33.162、社保重仓-22.729、H股-22.697、QFII持股-22.514。

　　个股监测昨日主力资金净流入比前10名(净流入额占流通市值百分比)：N青松19.606%、N华策17.263%、N宝沥青16.648%、N大富14.018%、超声电子   （000823 ）3.165%、雷鸣科化   （600985 ）2.312%、英唐智控   （300131 ）1.81%、丹甫股份   （002366 ）1.707%、西藏城投   （600773 ）1.605%、澳洋顺昌   （002245 ）1.57%。5日主力资金净流入比前10名(净流入额占流通市值百分比)：N青松19.606%、N华策17.263%、金固股份   （002488 ）16.823%、N宝沥青16.648%、N大富14.018%、山东墨龙   （002490 ）13.221%、浙江永强   （002489 ）12.76%、通鼎光电   （002491 ）9.725%、锦富新材   （300128 ）9.039%、英唐智控6.625%。