8月社保重仓4股，增仓72股利益超20% 社保, 利益

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8月社保重仓4股，增仓72股利益超20%

　　社保重仓华东电脑

　　华东电脑

　　公司主营业务为计算机、电子及通信设备、系统集成、网络工程、软件开发及软件工程和电子工程设计与施工，以各种集成解决方案、应用软件和软件产品，代理产品销售为主业。大股东华东计算技术研究所是中国电   （600795）子科技集团公司旗下第三十二研究所，实际控制人中国电子科技集团是十一大军工集团之一。3月10日，公司公告以305.5万美元收购美国惠普公司所持华普公司33.3%股权，完成后，主营HP产品的销售和集成服务的华普公司将成为全资子公司。

　　中报显示，上半年，公司净利润亏损981.39万元，预计第三季度经营情况会有所好转，但今年前三个季度的累计净利润仍将为亏损。业绩不尽人意下，机构却坚定看好。前十大流通股东中，新进5家机构，包括两家社保基金(合计持653万股，占流通盘3.81%)、两家“招商系”基金，其余4家机构则采取了增持或持股的操作。在此之下，该股二季度末的股东户数环比减少6%，这也是该股自去年三季度以来筹码持续集中。

　　二级市场上，该股二季度在资产整合利好下创下历史新高(复权)，随后猛烈调整幅度近40%。近期股价受长期均线强支撑逐渐反弹，成交量始终未明显萎缩。上周五该股逆市收涨1.09%，报于19.56元。

　　社保强悍入驻浦东建设

　　浦东建设

　　公司主营业务为公路和市政道路投资、市政工程施工等。在上海浦东新区市政工程施工企业中处于细分建筑领域龙头地位，路面摊铺占有率在70%以上，道路工程路基部分占浦东地区约15%，充分受益于浦东地区基础设施投资。此外，公司业务还覆盖到苏浙皖三地。公司大股东浦东发展集团直属浦东新区国资委，该区拥有的上市公司多达6家，为上海各区县之最，未来资产整合预期强烈。

　　中报显示，公司因投资收益大增，上半年实现净利润2.47亿元，同比增长407.56%。主营方面，1H10传统业务毛利率9.92%，同比上升1.25个百分点。其中路桥施工工程业务毛利率8.1%，同比上升0.04个百分点；环保业务毛利率34.2%，同比上升9个百分点。前十大流通股东中，新进6家机构，包括三家中邮基金(合计持3102万股，占流通盘8.96%)、一家社保基金(持600万股，占流通盘1.73%)及一家海富通(另一家海富通基金增持，两家合计持894万股，占流通盘2.58%)。在此之下，该股二季度末股东户数环比锐减26.4%，筹码高度集中。

　　二级市场上，该股二季度调整幅度超过30%，但随着大盘三季度振荡回升，股价呈“W”型图形，短期均线皆已修复为多头排列，中长期均线亦勾头向上，并伴随成交量温和放大。上周五该股冲回落，收跌0.22%，报于13.58元，仍未脱离二季度机构成交成本区间。

　　社保加仓上海医药

　　上海医药

　　公司大股东上药集团系上海市国资委旗下直属企业。去年公司通过吸收合并上实医药   （600607 ）和中西药业   （600842 卖）、发行股份购买资产等方式，基本实现了上实集团和上药集团的医药产业的整体上市，成为国内A股市场市值最大的全产业链医药上市公司之一。重组完成后，公司拥有的药品生产批文超过3000个，在已经公布的307个国家基本药物目录品种中拥有198个，拥有独家品种156个。目前，公司仍在整合医药行业方面寻找突破：4月28日公告，出资收购国风药业法人股东持有的26.39%股份，收购金额预计不超过15000万元；收购完成后，国风药业将成为上海医药全资附属公司。

　　中报显示，上半年公司扣除非经常性损益后的净利润为5.81亿元，同比增长465.20%；毛利率9.10%，较去年同期基本持平。前十大流通股东中，含社保在内的9家机构合计持有1.6亿股，占流通盘19.33%，其中“博时系”两家基金合计增持3137万股，社保基金亦小幅增持。在此之下，该股二季度末股东户数环比减幅达46%，筹码高度集中。

　　二级市场上，该股在6月大盘持续调整中创下沪指1664点以来新高，并再于上周二刷新新高，强势格局下其股价保持强势上升通道中，年线附近支撑力度突出，显示出入场主力高超的控盘能力。上周五，该股顺势回调4.79%，收报于18.50元。后市可持续观察其成交量周期性变化及中长期均线的支撑力度。

　　社保增仓72股收益超20%(1)

　　三季度以来股市高奏凯歌，让社保基金“没事偷着乐”，其二季度通过精心布局，已赚取了逾21%的浮盈。

　　根据已公布中报上市公司的前十大流通股东数据，社保基金二季度布局了96只股，其中增仓27只，新进45只，增仓数量最多的五粮液在今年三季度已上涨近30%。

　　此外，社保基金还不惧风险，在估值偏高的创业板中“掘金”。

　　根据《投资者报》数据研究部的追踪，截至8月16日，社保基金所持96只股票7月以来平均涨幅超过20%，超过沪深300同期14%的涨幅。

　　集中增仓三大行业

　　已公布的662份中报，泄露了社保基金当前的持仓秘密。

　　二季度社保基金将资金布局在96只股票上。其对上述股票的期初持仓市值(以6月30日收盘价计算)达到83亿元，持股数量为5.6亿股。

　　上述96只股票中，72只在二季度被社保基金增仓或新进，15只遭遇社保基金减持，另外9只的持股数量未变。

　　72只股票中，有45只是社保基金二季度新进的股票，包括五粮液、南京银行、成商集团等。五粮液是增仓数量最多的股票，社保基金当期增仓数量达到2446万股，持股市值近6亿元，持股数量占五粮液流通股本的0.64%。增持的为社保基金108组合和103组合。

　　事实证明，二季度社保基金对五粮液抄底后，获得了立竿见影的收益。三季度以来白酒行业在二级市场上异军突起，表现优异，五粮液上涨近30%。

　　从二季度社保基金增仓股票的所属行业来看，多集中在机械设备仪表、金属非金属、信息技术等。

　　由于目前中报公布进程只进行了1/3，所以上述社保基金增仓的行业特征只是管窥蠡测。近期，深交所公布的《投资者-行业分类持股统计表》给出了更详尽的答案。由于二季度两市持续大跌，各类型机构多数减仓，但社保基金却在逆市增仓。增仓的11个行业包括农林牧渔、水电煤气、建筑业、信息技术、批发零售、房地产业、食品饮料、纺织服装、电子、机械设备和医药生物。

　　7只股持股比例超5%

　　持股比例更能显示出社保基金对某只股票的钟爱及控盘程度。

　　数据显示，社保基金对上述96只股票的控盘程度不一。其中，持股比例小于1%的有33只，介于1%~5%的有56只，高于5%的只有7只。这7只股票包括永太科技、片仔癀、重庆百货、青岛啤酒、华邦制药、康芝药业和国投电力。

　　其中，社保对于永太科技的控盘程度最高。社保基金601组合为其第一大流通股东，持股数量为455万股，持股比例高达13.59%。除此之外，该股的前十大流通股东全部被保险和基金等机构席位占据。

　　这些机构大部分是今年一季度驻扎的，社保601组合也是在今年一季度大幅增仓，一跃成为该股的第一大流通股东。

　　不过，永太科技三季度以来的表现差强人意，在沪深300大涨14%的背景下，该股仅上涨8%。

　　社保增仓72股收益超20%(2)

　　追涨创业板

　　社保基金一向稳重，此次积极参与，没能禁住创业板股票疯狂上涨的诱惑。

　　其二季度共参与了5只创业板个股，包括康芝药业、赛为智能、数字政通、探路者和超图软件。前三只股票均为二季度新进股票，后两只则在一季度就得到社保青睐。

　　事实上，在去年10月创业板开板上市之后，社保基金并没有做“第一个吃螃蟹”的机构。而是采取稳健策略，在当年并没有重仓任何一只创业板个股，这从2009年上市公司年报披露的前十大流通股东中可以印证。

　　但是随着创业板上市后的疯狂表现，社保基金似乎也对这一高风险高收益的板块刮目相看。

　　于是，今年的一季报中流露出了其试水创业板的举动。当季社保一口气在11只创业板股票中建仓，并一跃进入这些公司的前十大流通股东中。

　　在二季度市场的深幅调整中，其选取的创业板个股整体表现优异，这些股票全部跑赢了大盘，并且其中7只股票实现了正收益，领头羊蓝色光标逆市上涨30%。

　　三季度平均获利超20%

　　整体而言，二季度社保基金投资策略再度显现出高超的一面，因为三季度以来其布局的96只股票平均涨幅达到21%。持股市值也水涨船高，从期初的82亿元增至101亿元，较期初增加18亿元，增幅达到21.3%。

　　在社保基金二季度布局的股票池中，三季度以来有70只股票涨幅超越沪深300，占总数比例超过7成。更有17只股票涨幅超越30%，成为同期A股市场上的佼佼者。天地科技、皇氏乳业、中航重机3只股票涨幅居前。

　　同期社保基金106组合持有的天地科技涨幅居首，达到54%，排在同期A股涨幅前20名中。

　　不过，二季度曾给社保带来丰厚回报的创业板股票，在今年三季度却表现得差强人意。社保在二季度末持有的5只创业板股票涨幅均在20%以下。从其新进股票来看，有些也被社保看走了眼。如鲁润股份、同洲电子、漫步者、科达机电4只股票，涨幅均不足5%，让社保基金整体收益打了折扣。

　　在上述96只股票涉及的18家社保基金组合中，按照各家社保基金持股市值增长率情况排名(注：市值增长率=(所持股票最新市值-期初市值)/期初市值，其中期初持股市值为6月30日持股市值，最新持股市值为期初市值乘以三季度以来涨幅)，全国社保基金105组合三季度以来持股市值增长最多，市值增长率达到31%，紧随其后的是社保基金106、110组合。

　　与之相对，社保基金206组合、111组合和601组合则排在倒数前三位，其市值分别增长9%、12%和14%。

　　其中，冠军社保基金105组合市值增长主要得益于对中航重机的重仓，该股三季度以来已上涨41%；而垫底的社保基金206组合，则是因为布局大西洋，市值仅仅增长了9%。

　　社保基金重拳出击福瑞股

　　福瑞股份   （300049 ）(300049，收盘价32.8元)今日发布中报，37.35%的同比净利增长速度并不出众，每10股转增3股的分红方案也平平无奇。就是这样一家“普通”的公司成为了社保基金的宠儿，吸引到两只组合进驻，持股比例已超过流通盘的11%。

　　社保基金占比超流通盘11%

　　福瑞股份的股东情况显示，占据6月末前十大流通股股东首位的正是全国社保基金六零一组合。该组合持有187.4万股福瑞股份，占总股本的2.53%股权。也因为持股数量庞大，该组合还跻身公司前十大股东最末一位，紧随全国社会保障基金理事会转持三户(2.57%)之后；另一方面，全国社保一零七组合从第一季度起就买入27.86万股股份。考虑到福瑞股份的总流通盘目前只有1900万股，而两只社保基金的持股量相加达到215.3万股，已经超过公司流通盘的11%。

　　资料显示，社保六零一和一零七两个组合经常“出双入对”。二者曾于一季度分别买入603.46万股和745万股佛塑股份   （000973 ）(000973，收盘价13.85元)，二季度时却不等该股公布亮丽成绩单，抽身而去。

　　社保六零一组合的 “御用管家”易方达基金也于二季度光顾福瑞股份。易方达策略成长   （110002 ）二号、易方达策略成长分别以35.5万股和34.4万股持股数量占据第六、七大流通股股东之位。有评论认为，社保基金的托管机构与被托管组合共享一个研究平台，因此出现“英雄所见略同”的情形不足为奇。

　　此外，广发稳健   （270002 ）增长、银泰证券、信诚精萃   （550002 ）成长分别成为福瑞股份第二、三、四大流通股股东。

　　仪器销售成新利润增长点

　　中报显示，今年上半年，福瑞股份实现营业收入9343.8万元，同比增长11.69%；实现营业利润3192万元，同比增76.45%；净利润2203.7万元，同比增37.35%；每股收益0.31元。

　　值得一提的是，公司从去年起大力推广的FibroScan肝纤维化无创诊断技术在上半年实现仪器销售收入689.1万元，成为公司新的利润增长点。由于新业务的增加，复方鳖甲软肝片的收入占营业收入的比例从上年同期的94.33%下降至报告期的85.21%。

　　截至6月30日，公司资本公积为4.92亿元，董事会决定以总股本7400万股为基数，全体股东按每10股转增3股的比例转增股本，共计转增2220万股。方案实施后，公司总股本将变为9620万股。